stormborec,
stormborec píše:Když budu 1 Kč zhodnocovat 30 let při úroku 5 % = 4,32 Kč na konci
1 Kč 30 let úrok 4,5 % = 3,75 Kč
(1-3,75/4,32)*100 = 13,19 % ztráta
V tom případě to chápete. Každopádně je důležité nezapomínat na to, že to není ztráta 14 procentních bodů, ale ztráta 14 procent z výsledné naspořené částky. Váš výnos bez započtení poplatků = cca 332 % a po započtení poplatků cca 275 %. Takže rozdíl 332 - 275 = 57 procentních bodů.
Pokud byste tedy měl na začátku 1 milion, tak Vaše náklady za 30 let = 570 000 Kč.
stormborec píše:Nevím jestli ty aktivně spravovaný fondy jsou tak "mrzký obchod", že nedokážou kompenzovat ani těch 13 % za 30 let ...
Některé to dokážou.
stormborec píše:Takže když akcie rostou, tak se prodávají a nakupují se dluhopisy, aby ten poměr byl pořád 50:50 a obráceně ...
Ne. Pořád držíte tržní váhy. Třeba 70/30.
stormborec píše:Jinak - má význam zohlednit to nějak ve stylu, že ze začátku víc do akcií a postupně to přesouvat víc do dluhopisů? Protože samotné dluhopisy se propdly max. o 11 % s podstatně kratší dobou "recovery"
https://www.portfoliovisualizer.com/bac ... alBond1=50
Na to neznám jednoznačnou odpověď. Možné to je. Ale tržní portfolio byste měl mixovat s bezrizikovým aktivem, tedy inflačně chráněným korunovým dluhopisem. Takový nástroj tady bohužel byl snad jednou a teď se nenabízí. Takže bych jako bezrizikové aktivum spíš doporučoval krátkodobé korunové dluhopisy nebo pro jednoduchost spořák (pojištěný). Tedy tržní portfolio + spořicí účet podle vztahu k riziku, např. 70 % do tržního portfolia (třeba 50/50 nebo 70/30 podle skutečných vah) a 30 % na spořicí účet.
stormborec píše:Pak je tady ještě samozřejmě otázka kurzového rizika ... po roce 2000 dolar za 40 Kč a pak propad až na polovinu během 7 let - takže v té krizi v roce 2009 ta ztráta (resp. výkyv) v Kč byla ještě podstatně větší než těch 30 %
Právě naopak. Zrovna v letech 2008 - 2009
dolar posílil (asi z 15 na 22 korun) a umazal ztráty. A za posledních 9 let se nedostal pod úrovně z roku 2008.