Investice do ETF

Podílové fondy, akcie, komoditní trhy, spekulace, aukce. Kam a jak nejlépe investovat volné finanční prosředky

Moderátor: Moderátoři FinExpert.cz

Odeslat příspěvekod luky10 12. 3. 2015 15:49

Chtěl bych zainvestovat do evropského ETF v USD. Zajímalo by mě, jestli je do výkonnosti promítnuto posílení/oslabení dolaru. Např. http://www.ishares.com/us/products/2646 ... europe-etf má YTD: 1,30%, ale http://www.ishares.com/uk/individual/en ... f-inc-fund má 14%. Chci zaspekulovat na růst evropských akcií a posílení dolaru. Je iShares Core MSCI Europe ETF řešením?
luky10
Kolemjdoucí

Odeslat příspěvekod drozden 12. 3. 2015 16:30

Spekulovat na posileni USD pomoci evropskych akcii je pomerne neobvykla myslenka. Kazdopadne zadne ze zminenych ETF resenim neni (jak by take mohlo byt resenim vlastnit evropske akcie v eurech?). Castecnym resenim by mohlo byt ETFkoHEDJ. Nicmene asi bys udelal lip, kdybys to nedaval dohromady - ETF zvlast a fx trade zvlast.
drozden
Diskutér

Odeslat příspěvekod PetrAsch 12. 3. 2015 16:34

Ať koupíte ten nebo onen, po přepočtu na stejnou měnu (EUR, USD, Kč...) na tom budete +/-stejně.
PetrAsch
Diskutér

Odeslat příspěvekod luky10 12. 3. 2015 17:20

drozden: HEDJ je dobrej, díky, hlavně teda pro amíky...ono je vlastně jedno, jestli koupím ETF v eurech nebo HEDJ v dolarech. Vyjde to nastejno, pokud počítám že česká koruna bude plus mínus sledovat EUR. Pak zbývá jak píšeš to dát zvlášť.

PetrAsch: je to tak, USD/EUR od začátku roku 13.5%, takže se to vyrovná
luky10
Kolemjdoucí

Odeslat příspěvekod drozden 12. 3. 2015 18:11

Ne tak docela; pokud budou evropske akcie +1 % (tedy evropske etf v eurech taky +1 %) a dolar vuci euru +1 % (tedy etf na evropske akcie v usd na 0), tak hedj bude pro Tebe +2 %, protoze on sam stoupne o 1 % a o 1 % stoupla mena, v ktere je denominovan.

// predpokladam-li tedy to, ze EUR/CZK se nebude menit.
drozden
Diskutér

Odeslat příspěvekod luky10 12. 3. 2015 18:30

máš pravdu...je nějaký vážnější důvod, proč bys to dal zvlášť? Napadá mě, že bych mohl lépe reagovat, když by např. evropa nešla nahoru, ale dolar jo...ten HEDJ mi naprosto vyhovuje, hlavně proto, že investuje do zemí EU, které mají tržby nejméně 50% z exportu
luky10
Kolemjdoucí

Odeslat příspěvekod drozden 13. 3. 2015 08:34

To je otazka toho, jestli Ti vyhovuje ten index - je to v zasade koncentrovany vyber (nejvetsich 12 spolecnosti predstavuje pres 50 % vahy) relativne kvalitnich spolecnosti, ktere hodne exportuji (nejsem si ale jist, jak v ramci konstrukce indexu definuji export - zda staci mimo zemi sidla, nebo zda pozaduji mimo eurozonu - coz by pro Tvoje ucely hralo dulezitou roli; asi to bude ve factsheetu/prospektu, ale necetl jsem). Pokud ano, tak nic proti nenamitam. Je to ale hodne jine, nez koupit treba VGK a prodavat euro.
drozden
Diskutér

Odeslat příspěvekod jednadva 13. 3. 2015 09:05

drozden píše:Ne tak docela; pokud budou evropske akcie +1 % (tedy evropske etf v eurech taky +1 %) a dolar vuci euru +1 % (tedy etf na evropske akcie v usd na 0), tak hedj bude pro Tebe +2 %, protoze on sam stoupne o 1 % a o 1 % stoupla mena, v ktere je denominovan.

// predpokladam-li tedy to, ze EUR/CZK se nebude menit.

Navzdory riziku blamáže si troufnu oponovat: Dolarový i korunový výnos HEDJ bude v tomto modelovém případě také +1 %, nikoliv +2 %.

Dolarový HEDJ se jeví jako měnově zajišťěný vůči euru. HEDJ má proto stejné dolarové výnosy, jako mají nakupované evropské akcie v eurech. Pokud eurový výnos nakupovaných akcií dělá 1 %, je dolarový výnos HEDJ také 1 %.

Nezměnil-li se kurz EURUSD (hedge) ani EURCZK (předpoklad modelu), pak se nemohl změnit ani křížový kurz USDCZK. Z toho plyne, že korunový výnos HEDJ v tomto modelovém případě činí právě 1 %.
jednadva
Diskutér

Odeslat příspěvekod drozden 13. 3. 2015 09:29

jednadva píše:
drozden píše:Ne tak docela; pokud budou evropske akcie +1 % (tedy evropske etf v eurech taky +1 %) a dolar vuci euru +1 % (tedy etf na evropske akcie v usd na 0), tak hedj bude pro Tebe +2 %, protoze on sam stoupne o 1 % a o 1 % stoupla mena, v ktere je denominovan.

// predpokladam-li tedy to, ze EUR/CZK se nebude menit.

Navzdory riziku blamáže si troufnu oponovat: Dolarový i korunový výnos HEDJ bude v tomto modelovém případě také +1 %, nikoliv +2 %.

Dolarový HEDJ se jeví jako měnově zajišťěný vůči euru. HEDJ má proto stejné dolarové výnosy, jako mají nakupované evropské akcie v eurech. Pokud eurový výnos nakupovaných akcií dělá 1 %, je dolarový výnos HEDJ také 1 %.

Nezměnil-li se kurz EURUSD (hedge) ani EURCZK (předpoklad modelu), pak se nemohl změnit ani křížový kurz USDCZK. Z toho plyne, že korunový výnos HEDJ v tomto modelovém případě činí právě 1 %.


Primo v tom, na co reagujete, je napsano, ze EURUSD se zmenil..
drozden
Diskutér

Odeslat příspěvekod jednadva 13. 3. 2015 09:45

Ale HEDJ má zajištěný kurz EURUSD. Aspoň to tak mají napsané na těch stránkách, na které jste odkazoval. Takže i když se kurz EURUSD pohne, tak HEDJ se to netýká. Proto se přece zajišťuje měnový kurz, ne?
jednadva
Diskutér

Odeslat příspěvekod luky10 13. 3. 2015 10:44

Pokud si dnes převedu CZK na USD a koupím HEDJ, tak budu mít stejný výnos jako bych investoval do ETF v eurech....pak to bude +1%, vyjde to nastejno....ale pokud si převedu USD zpátky do CZK tak navíc vydělám na posílení dolaru, takže celkem +2%. Tak to aspoň chápu.

Škoda, že neexistuje nějaký ETF v EUR podobného složení jako má HEDJ. Pak bych mohl zaspekulovat na růst dolaru zvlášť.
luky10
Kolemjdoucí

Odeslat příspěvekod jednadva 13. 3. 2015 11:47

Hahahaha. No vždyť jsem taky říkal, že riskuju blamáž. On se vlastně z podstaty věci jaksi hnul křížový kurz USDCZK, že, neb když je kurz EURCZK neměnný a zároveň se pohnul kurz USDEUR, tak už nezbývá ničehož, než aby se pohnul taky USDCZK. :tleskani Chachacha. Hihihi. (Nebo že by další blamáž i teraz?) :-\
jednadva
Diskutér

Odeslat příspěvekod luky10 15. 3. 2015 20:38

Zdaňuje se dividenda u reinvestujícího ETFka? např. http://www.ishares.com/uk/individual/en ... f-acc-fund
luky10
Kolemjdoucí

Odeslat příspěvekod jednadva 16. 3. 2015 16:04

Podle mého názoru v tomhle případě ano, podle irského práva.
jednadva
Diskutér

Odeslat příspěvekod vit.spinka 16. 3. 2015 16:57

Chápu-li správně co iShares či SPDR píšou o irských fondech, tak irské fondy přijaté dividendy nedaní. Daní se až jejich (případná) výplata investorům.
(Pak v to vstupuje ještě právo země investora, třeba v UK se daní i ty nevyplacené dividendy. V ČR máme naštěstí v této oblasti daňové právo velmi jednoduché a danit se to bude až při prodeji.)
vit.spinka
Diskutér

Další stránka

  • Podobná témata
    Odpovědi
    Zobrazení
    Autor

Kdo je online

Uživatelé procházející toto fórum: Žádní registrovaní uživatelé a 2 návštevníků

cron