Jednorázová investice do dluhopis. ETF

[SeaK]

Zvažuji jednorázovou investici do dluhopisových ETF, řádově statisíce Kč, cca 30% volných peněz. Inv. horizont 1-3 roky.
Je to rozumný nápad?
Doporučíte vhodná ETF? Příp. alternativu?
Předem děkuji za odpovědi.

[martink12]

V horizontu 1-3 roky to není dobrý nápad, člověk se může zrovna blbě trefit a třeba 2 roky to půjde dolů (mrkni na ETF DowJones v roce 2009 - 2011). U ETF je investiční horizont delší, řádově 5-10 let.

U statisíců Kč nedává moc smysl cokoliv jiného než spořák, krátkodobě...

[mlsal]

Zvažuji jednorázovou investici do dluhopisových ETF, inv. horizont 1-3 roky

Ve vašem případě by dávaly smysl jen kratší dluhopisy se splatností 1-3 roky.

U státních dluhopisů existuje několik problémů:
1) nízký výnos do splatnosti (YTM). V USA 1,3%, v Evropě -0,19%. Od toho odečtěte náklady ETF 0,2%.
2) růst tržních výnosů způsobí pokles hodnoty dluhopisů. Zhruba růst YTM o 1% znamená pokles ETF o duraci .
3) měnové riziko. Buď si ho zajistíte a budete platit náklady na zajištění nebo ho podstoupíte a vzhledem k dost pravděpodobnému posilování koruny budete mít další ztráty. Když dluhopisy, tak jedině v koruně nebo zajištěné do koruny. To platí pro všechny konzervativní investice.

U korporátních dluhopisů platí to samé, jen mají o trochu větší výnos do splatnosti a o hodně větší riziko.

V současné době mají smysl jen spořící účty, nemovitostní fondy, akciové fondy a státem dotované produkty. Na dluhopisy není vhodná doba.

[aw10]

Mohl by mi někdo prosím vysvětlit, co znamená "Průměrný výnos" 0,43% u Sporobond? https://cz.products.erstegroup.com/Reta ... _NOTATION=
Je to předpokládaný roční výnos? Před nebo po započítání poplatků? Pokud se jedná o hrubý roční výnos tak výkonnost bude záporná, zhruba 0,43 % - 0,78% = -0.35% Případně ještě méně, pokud se budou zvyšovat úrokové sazby. Tedy když je durace 3,40%, tak o každé 1% zvýšení úrokové sazby klesne hodnota fondu o 3,40%? Chápu to správně nebo špatně?

[audiobullys]

Průměr je za uplynulý období, třeba těch 17 let zpatky. Je tam vstupní poplatek 1% což znamená když si pošleš 1000 máš tam jen 990 a za rok pak správcovský poplatek odečte 0,5%
Při duraci 3,4 klesne vnitřní hodnota dluhopisu opravdu ó těch 3,4 procenta.- když vzroste úrok.mira ó to 1 procento.
Pokud se dluhopisy budou restrukturalizovat stylem Řecka - odpis třetiny, snížení sazby kuponů ale prodloužení z 10 na 30 let tak se nákup ve slevě na 20 procent nominalu vyplatí, ackoliv banky naříkají že jsou ve ztrátě.

[mlsal]

Mohl by mi někdo prosím vysvětlit, co znamená "Průměrný výnos" 0,43% u Sporobond?

I když to není jasně napsané, podle hodnoty předpokládám, že je to průměrný výnos do splatnosti (Yield), takže hrubý výnos. Tato hodnota se mění v závislosti na průměrném kuponu, průměrné době do splatnosti a cenách dluhopisů v portfoliu.

Průměr je za uplynulý období, třeba těch 17 let zpátky.

Výnos od založení je 4,37% p.a.