Dluhopisy

[jednadva]

Podle jakého modelu jste ten vývoj úrokových sazeb vypočítali?

[mlsal]

Jestli myslíte ten Kalouskův dluhopis, tak úroky jsou dané emitentem, např. tady

[jednadva]

Měl jsem na mysli predikci vývoje sazeb. Třeba podle stochastického Vašíčkova modelu pro krátkodobé sazby.

[mlsal]

Používá to někdo v praxi, např. banky. Nebo je to dobré jenom na týrání studentů?

Nedokážu si představit, jak někdo může na základě historických dat úspěšně předpovědět výnos např. 10-letého dluhopisu na 10 let dopředu.

[jednadva]

Možná máte malou představivost.

Odhadovat sazbu si netroufám. Právě proto se ptám. Existuje řada (stochastických) modelů vývoje (krátkodobých) sazeb. Zajímá mě, jestli předřečníci skutečně sazbu počítali a odkud získali parametry (např. ve Vašíčkově modelu dlouhodobou sazbu a rychlost návratu současné sazby k dlouhodobému průměru), nebo si jenom tipnuli. Podle mého názoru si jenom tipnuli, ale nemůžu vyloučit, že si podle nějakého (stochastického) modelu predikci skutečně spočítali.

[mlsal]

Rychle jsem prolítl tuhle práci a téměř s jistotou musím říct, že to tu nikdo nepočítal.

[jednadva]

To už je na kolezích. Já si to myslím taky, ale rád se nechám přesvědčit o opaku.