Výpočet cash flow nepřímou metodou

[hustakF]

Zdar,

mám za úkol vypočítat cash flow nepřímou metodou, ale nevím, jak na to.

Zde jsou 2 příklady:
Mohli byste mně pomoct s výpočtem?

Kód: Vybrat vše

Vytvořte část přehledu o peněžních tocích z provozní činnosti k 31.12. v předepsaném uspořádání z těchto údajů v tis. Kč.

účetní zisk před zdaněním z běžné činnosti 4 370
odpisy dlouhodobého majetku 80

stavy na syntetických účtech k 1.1./ k 31.12.
381 náklady příštích období 20/10
383 výdaje příštích období 10/60
451 rezervy zákonné 120/110

Vyčíslete čistý peněžní tok před zdaněním a změnami pracovního kapitálu činí ......................tis. Kč.

Stav na účtech v tis. Kč k 1.1./ k 31.12.
zásoby 40/80
pohledávky 140/150
krátkodobé závazky 35/30

Jaký je čistý peněžní tok z provozní činnosti před zdaněním?

[Rop]

No naučit se to musíš ... tak hezky otevři ČÚS č. 023 a hezky to vypočítej.

Jenom upozorňuji, že účet 381 jde do změny stavu pohledávek a 383 do změny stavu závazků ... to je jediné co bys nemusel nikde najít a mohl si s tím lámat hlavu.

Jinak klidně to počítej (sestavuj) tady, já tě klidně budu navádět, ale rozhodně to nebudu počítat za tebe. Teď to za tebe vypočítám a za deset let to místo tebe budu muset dělat každou závěrku ... a já potřebuju přesný opak ...

[hustakF]

Řešení 1. příkladu podle mě:

začátek - zisk 4370 + odpisy 80 - 381 20 + 383 10 + 451 120 = 4560
konec - zisk 4370 + odpisy 80 - 381 10 + 383 60 + 451 110 = 4610
rozdíl je 50, to znamená čistý cash flow = 50

Řešení 2. příkladu

začátek - zásoby 40 + pohledávky 140 + krát. závazky = 215
konec - zásoby 80 + pohledávky 150 + krát. závazky = 260
rozdíl je tedy 45, takže čistý peněžní tok z provozní činnosti před zdaněním by měl být 45

Je to tak dobře či špatně?

[kejki3]

Obsahově nevím, ale numericky mi 1 vychází jinak.

[Rop]

No především takto se to vůbec nepočítá. Budeš muset ten ČÚS otevřít ... přece jenom po tobě chtějí abys to nacpal do řádků výkazů cash-flow a ten najdeš tam

Jinak formulář nalezneš zde

[hustakF]

Díky za odkaz na kalkulačku cash flow, před tím jsem všechno počítal ručně.

Podle ní mně 1. příklad vyšel takto:
na začátku roku = 4 600
na konci roku = 4 630
rozdíl je tedy 30, takže čistý peněžní tok před zdaněním a změnami pracovního kapitálu by měl činit 30

U druhého příkladu beru v úvahu taky účetní zisk před zdaněním a odpisy.
začátek roku = 4 665
konec roku = 4 710
rozdíl je 45, tím pádem čistý peněžní tok z provozní činnosti před zdaněním by měl být 45

Teď už je to dobře?

[Rop]

Co kdyby sis otevřel ten formulář?

Jinak mimochodem jsou to opravu dva příklady? Není to pouze jenom jeden?

Kdyby to byl jeden a jenom dvě otázky v tom tak výsledek první otázky je 4440 a druhé 4480

[hustakF]

Kalkulačka na cash flow (excel) = formulář.

Že je to jenom jeden příklad, to je možný. Na mě to je popsaný zmateně a pořádně se v tom nevyznám.

Dočetl jsem se, že cash flow se počítá jako rozdíl konečného stavu vůči počátečnímu. Přírůstek aktiv se rovná záporný peněžní tok a opačně. Přírůstek pasiv je kladný peněžní tok a zase opačně.

381 je podle Tvých informací aktivum a 383 pasivum.

Ale při žádným výpočtu mně nevychází 4 440 ani 4 480.

[Rop]

Tak hlavně do řádku P. nic nepiš a začni až řádkem Z.

Z. = zisk +4370
A.1.1. zvládneš určitě vyplnit sám
A.1.2. co tam bude?

Jo a opravuji se na 4440 a 4445 ... (-)-(-) není - ale +

[hustakF]

Zatím mně to vychází takto:

[Rop]

A teď do toho jenom zapracuj tu druhou část zadání a máš to

[hustakF]

Po zapracování druhé části zadání to vypadá následovně:

[Rop]

Zásoby se zvýšili, proto se cash-flow snižuje ... čili v A.2.3 místo +40 má být -40 ... a jinak dobrý

Teď ještě to umět zdůvodnit

[hustakF]

OK, díky za pomoc při výpočtech.
Sám jsem to zpočátku počítal úplně jinak, protože jsem nikde nenašel postup výpočtu. Sice jsem našel, co se přičítá a co odečítá, ale to bylo všechno.
Potřeboval jsem proto tento příklad vyřešit a naučit se postup výpočtu.

Zdůvodnění částek a znamének se už najde, většinu chápu.

[Rop]

Hlavní je důležitý pochopit, že zisk (ztráta) se bere jako základna, neboť většina věcí zisku a ztráty je tvořena příjmem nebo výdejem peněz. A pak už jenom přemýšlet, jaké výnosy a náklady jsou nepeněžní a jaké složky majetku a závazků naopak pohybují penězi.