Fórum FinExpert.cz

Dá se na to podívat nějak z hlediska pravděpodobnosti ? - tedy pokud akcie třeba za poslední rok vzrostly víc než o x procent, tak je vyšší pravděpodobnost, že v příštím období budou klesat nebo stagnovat a naopak ? Ale to už by asi nebyl ten pasivní přístup ...
Da a v minulosti to bylo tak, jak p...

Dal by se aspon vymezit nějaký interval, v kterém se dlouhodobě pohybuje růst? Třeba takhle - růst za posledních 21 let p.a. (podíl sedmiletých klouzavých průměrů hodnoty indexu S&P500 - např. f(1993)= průměr 1990 až 1996 / průměr 1969 až 1975 )
Jestli jsem spravne pochopil otazku (cimz jsi n...

DCA - je nutné kupovat naslepo stále za stejnou částku, bez ohledu na vývoj trhů?
Nutne to neni, ale zda se, ze to lide dobre zvladaji a tak je to dobry kompromis.

http://2i.cz/2i/t/2baf0d27f4.jpg
Ty největší bubliny by snad nebyl problém "odfiltrovat" a naopak pokud se...

To ne - ojebem jsem myslel existenci aktivní správy, když to ve skutečnosti přináší v průměru/dlouhodobě horší výsledky než "pasivní správa"
Co tim myslis chapu, ale presto mi to pripada nesmyslne. Aktivni PM bojuji proti sobe, takze samozrejme nekteri na tom budou lepe (a mozna i lepe n...

Matematicka nutnost mi nepripada jako ojeb. To je jako kdybych se divil, ze vetsina lidi ma podprumerne platy.

Ad portfolio - jasne, prave pres ty podilove fondy/ETF. Nicmene myslim, ze pokud Te prekvapuji veci, jako ze aktivni sprava ma v prumeru negativni pridanou hodnotu, pak bys lepe udelal, kd...

Aktivni sprava na akciovem trhu nemuze nikdy byt v prumeru vynosnejsi, nez pasivni. Z definice. Viz napr. Sharpe.

Jak to vypada v praxi ukazuje hezky jiz radu let vydavana publikace od S&P SPIVA.

Nemuze to byt tim, ze se divas na portfolia, nikoliv fondy? Pokud ne a porovnavas 'drahy' fond vs efektivni index jako je prave s&p500, tak je pomerne dobra heuristika pro vypocet ocekavaneho vynosu: r(sp500)-poplatky; portfoliomanazeri si nemuzou dovolit riskovat karieru a mit nizkou korelaci s...

20. 2. jsem psal:
(..)Nerad bych tady jmenoval nejak vic, aby to snad nekdo nebral jako doporuceni, ale napriklad rada americkych technologickych (napr. Intel, HP) ci zbrojarskych (General Dynamics, Northrop Grumman) spolecnosti se dala/da koupit za slusne penize nikoliv pro samotne spolecnosti, al...

Minuly tyden mel Damodaran na svem blogu hezky prispevek o valuaci zlata. Myslim, ze kazdy, kdo o zlatu uvazuje, neudela zle, pokud si jej precte.

pro jednoduchou představu postačí - dlouhodobě je výnos akcií roven součtu růstu HDP a inflace.

To zni sice dobre a na prvni pohled logicky, bohuzel to ale neni pravda. Ba dokonce se ukazuje, ze vynos akcii a HDP koreluje negativne. On ten sklon regresni primky tedy neni nijak extremni, ale pomer...

origenes: googli "Trinity study" a "Safe Withdrawal Rate". Obecne se pri konstantni velikosti vyberu bere jako relativne bezpecne vybirat 4 %. Je to ovsem dost rigidni model, v praxi by mohlo byt prijatelne i vic.

mikicz: Coz je hezka aberace, ale pochopitelne dlouhodobe nemozna.

Co jsem se dival, tak to neni nic jineho nez trochu upraveny martingale.
Dobra zprava je, ze pokud jste majitelem kasina, je to zaruceny zpusob, jak vydelat.

Inev: Pronajmout muzes za predpokladu, ze i po prestehovani bydlis v okoli a mas cas/chut se tomu venovat, nebo pokud veris nekomu, ze bude nemovitost spravovat. Ja jsem za poslednich necelych 14 let vystridal 3 zeme a 4 mesta, proc jsem nekupoval nemovitosti je myslim zrejme.
Co se tech ostatnich a...

Inev: Klidne napis

radecekh: Te poznamce o poplatcich a zbytecnosti diverzifikace nejspise dobre nerozumim. Jaka je vyhoda v tom, koupit jednu spolecnost za 100,000 oproti 50/50 na dividendy zamerenym ETF? Pro ukazku: US a ex-US . Pri alokaci 50/50 by byl v soucasnosti vysledny yield 4.1 %, coz ...

Muzes, 38, dite cekame.
Ja jsem dalek toho, abych snad tvrdil, ze muj pristup je lepsi nez kterykoliv jiny - nebo ze je snad ekonomicky vyhodne to delat tak, jak to delam ja. Co se tyce te posledni vety - osobne jsem nikdy zadny problem nezazil, jednou jsem se z duvodu rekonstrukce domu po dohode s ...