Vyhledáváním bylo nalezeno 191 výsledků

Zpět na pokročilé hledání

Re: Teorie efektivních trhů

Nebo spíš na neočekávaných informacích?
Taky, ale je podle me uzitecne to rozlisit:
Neocekavana informace by (v mem slovniku) byla napriklad ta, ze z nejakeho vyrobniho zavodu Coca-Coly unikaly nebezpecne latky a KO ted celi $50B pokute. Takova informace je kurzotvorna, ale neni temer jiste v k...
od drozden
11. 7. 2014 18:34
 
Sekce: Investování
Téma: Teorie efektivních trhů
Odpovědi: 156
Zobrazení: 17116

Re: Teorie efektivních trhů

Není pravda, že EMH = nepředvídatelnost. Viz např. rozhovor s Famou na http://vimeo.com/94396606 (22:58 a dále).
Priznam se, ze jsem si pustil jenom odkazovanou cast, nicmene co tam Fama rika je, ze trh je informacne efektivni; tj. ze neocekavana cast vynosu (tj. ta, ktera se zaklada na novych i...
od drozden
9. 7. 2014 18:06
 
Sekce: Investování
Téma: Teorie efektivních trhů
Odpovědi: 156
Zobrazení: 17116

Re: Brokeři (přístup ke klientům, poplatky, úročení, ...)

V soucasnosti zejmena Interactive Brokers;
Pozitivni:
Ceny: maji ruzne tarify, ja mam cost plus, celkove se pohybuji hluboko pod $0.01/akcie; ucet je zadarmo (podmineno mesicnim obratem, nicmene nejedna se o zadne velke castky).
Uroky: velmi levny margin, v soucasnosti si pujcuji temer zadarmo (<...
od drozden
9. 7. 2014 17:43
 
Sekce: Investování
Téma: Brokeři (přístup ke klientům, poplatky, úročení, ...)
Odpovědi: 88
Zobrazení: 24021

Re: Akciové podílové fondy vs. burzovní indexy

Priznam se, ze jsem ted dokonale zmaten. Kterou cast te implikace mam presne videt? Ze pokud budu nejvetsi individualni investor vubec, tak

A/ je tezke rebalancovat (protoze jsem z velke casti sam trhem), nebo
B/ je mozne rebalancovat, i kdyz je to tezke?

Nicmene skutecnosti zustava, ze jestli...
od drozden
6. 4. 2014 08:25
 
Sekce: Investování
Téma: Akciové podílové fondy vs. burzovní indexy
Odpovědi: 113
Zobrazení: 17399

Re: Teorie efektivních trhů

Díky za příspěvek, drozdene, rád jsem si ho přečetl.
Rado se stalo.
Reagoval jsem ale na stormborcův příspěvek, v němž říkal, že "máme fond, který roste stabilně každý rok o 5 %". Řekněte prosím, jaká je směrodatná odchylka výnosu takového fondu. Nulová, nebo nenulová? Podle mého názor...
od drozden
5. 4. 2014 12:26
 
Sekce: Investování
Téma: Teorie efektivních trhů
Odpovědi: 156
Zobrazení: 17116

Re: Akciové podílové fondy vs. burzovní indexy

No ale vždyť jste dělal finance! Tohle byste měl definovat vy mně, ne já vám! Tenhle pojem se normálně používá, akorát já mu asi ne úplně rozumím, což od začátku bez okolků přiznávám.

Myslim, ze nekteri mene flexibilni analyticti filosofove by po precteni teto vety jen stezi zahaneli myslenky n...
od drozden
4. 4. 2014 22:54
 
Sekce: Investování
Téma: Akciové podílové fondy vs. burzovní indexy
Odpovědi: 113
Zobrazení: 17399

Re: Teorie efektivních trhů

A/ Starejte se, vždy kultivovaný drozdene, o sebe.
Dekuji za doporuceni, s dovolenim se ale nadale budu starat o to, co mi ma kultivovanost dovoli. Stareho psa..

B/ Show me the complex math.
Zacnu s jednoduchou, zeslozitit a zneprehlednit to muzeme posleze.

Mejme dva fondy, s nasledujicimi nav...
od drozden
4. 4. 2014 11:37
 
Sekce: Investování
Téma: Teorie efektivních trhů
Odpovědi: 156
Zobrazení: 17116

Re: Akciové podílové fondy vs. burzovní indexy

Rad. Definujte ale nejdriv 'average investor', abychom se mohli nejak smysluplne bavit.
od drozden
4. 4. 2014 11:12
 
Sekce: Investování
Téma: Akciové podílové fondy vs. burzovní indexy
Odpovědi: 113
Zobrazení: 17399

Re: Akciové podílové fondy vs. burzovní indexy

* Ja nepisu o 'average investor', at uz je to cokoliv/kdokoliv. Ja pisu o prumernem cloveku, coz je termin, ktery jsem o nekolik prispevku vyse definoval.
* Samozrejme muzete zkusit tvrdit, ze nezavisle na veku a zivotni situaci by mel mit clovek trzni portfolio (protoze podle CAPM je prave trzni po...
od drozden
4. 4. 2014 07:51
 
Sekce: Investování
Téma: Akciové podílové fondy vs. burzovní indexy
Odpovědi: 113
Zobrazení: 17399

Re: Teorie efektivních trhů

představme si, že máme fond, který roste stabilně každý rok o 5 % a (...) fond, který (...) v dlouhodobém horizontu roste také o 5 %.

(...)

Je zřejmé, že dlouhodobě bude vyšší výnos při rebalancování mezi oběma fondy, než když vsadíme vše na jeden nebo na druhý

Stormborče, vy jste se ožral? Neb...
od drozden
4. 4. 2014 07:44
 
Sekce: Investování
Téma: Teorie efektivních trhů
Odpovědi: 156
Zobrazení: 17116

Re: Akcie na stálo pro dividendy = důchod = 2. pilíř

gyrosindex 1: Jak vite, ze oceneni opce v dany okamzik, kdy ji vypisete, je vyhodna? Kazdy druhy software samozrejme snadno vypocita vsemozne derivace BS PDE, Monte Carlo, atd., ale prave proto jejich znalost neni zadna vyhoda.
od drozden
30. 3. 2014 07:58
 
Sekce: Investování
Téma: Akcie na stálo pro dividendy = důchod = 2. pilíř
Odpovědi: 2049
Zobrazení: 538751

Re: Akcie na stálo pro dividendy = důchod = 2. pilíř

Nakolik tomu rozumim, tak otazka, ktera motivovala hledani reseni byla:
kdybych kazdy leden od 1994 vlozil $1 do SP500, kolik bych mel penez na konci vuci tomu, kolik jsem vlozil?
Coz mi vychazi kolem tech 190 % bez zapocitani dividend, vic s dividendami.
od drozden
29. 3. 2014 10:18
 
Sekce: Investování
Téma: Akcie na stálo pro dividendy = důchod = 2. pilíř
Odpovědi: 2049
Zobrazení: 538751

Re: Teorie efektivních trhů

Ale - a to je podstatné ale - jaké jsou náklady pro držení takového indexu? 1/n vážení implikuje časté obchodování pro jeho udržení, což znamená komise, slippage a daně.

To je vyborna otazka. Ty naklady nejsou prekvapive zas az tak katastrofalni.
RSP: (ETF na 1/n index na SP500, ctvrtletne rebal...
od drozden
29. 3. 2014 10:15
 
Sekce: Investování
Téma: Teorie efektivních trhů
Odpovědi: 156
Zobrazení: 17116

Re: Akcie na stálo pro dividendy = důchod = 2. pilíř

To je nejak malo, bylo to pocitano z 'adjusted close' nebo jenom 'close' (vzhledem k datu 1994 predpokladam, ze jde o data ze SPY)?
od drozden
29. 3. 2014 09:39
 
Sekce: Investování
Téma: Akcie na stálo pro dividendy = důchod = 2. pilíř
Odpovědi: 2049
Zobrazení: 538751

Re: Teorie efektivních trhů

No samozřejmě je mi to nejasné. Co jste tím chtěl říct? Můžete to napsat nějak polopaticky?

Tak polopate:
A/ Oduvodneni indexovani podle trzni kapitalizace spociva v tom, ze podle CAPM je tangentni portfolio=trzni portfolio. CAPM je model, ktery neni schopen uspokojive popsat svet. Jake jine duv...
od drozden
26. 3. 2014 21:13
 
Sekce: Investování
Téma: Teorie efektivních trhů
Odpovědi: 156
Zobrazení: 17116
Předchozí stránkaDalší stránka

Zpět na pokročilé hledání