Fórum FinExpert.cz

Kdyby bylo investováno 200.000 euro do různých akcií s dividendou 3% po zdanění, byly by průměrné dividendy 500 euro měsíčně.
Kdyby ty dividendy rostly 10% ročně, protože tak rostly i minulých 15 let, došlo by každých 7,5 let ke zdvojnásobení příjmu z dividend. Za 8 let by bylo 1000 euro měsíčně....

Ve statutu se píše, že fond může deriváty používat. Žádné zvláštní omezení jsem nenašel, jen ty co udávají směrnice EU. Možná snad, že fond nemůže mít v podobných instrumentech zainvestováno víc než 40 % - nevím jestli je tohle zvláštní omezení, nebo součást směrnice, v tomhle se moc neorientuji.

T...

Uhh, to byl jenom hypotetický příklad jak syntetická replikace může překonávat výnos referenčního indexu.

Pokud tě zajímá přímo Amundi Equity North America, můžeš si nabídnout výroční zprávu:

http://www.fundsquare.net/download/dl?siteId=FSQ&v=089yK+J0/8sNJytj8/oslprDfRRAPjSXY7/IVJ83PHJquf8uBtq...

No, deriváty mají své výhody - zmiňoval jsem finanční páku, pak to může být hedging, nebo spekulace na vývoj nějakého aktiva.

Pokud fond získá finanční páku, můžeš si to představit zjednodušeně třeba tak, že i když je ve fondu zainvestována 1 miliarda, fond využívá k tvoření zisku aktiva v hodnotě ...

Konkrétně syntetická replikace fondu umožňuje správci používat deriváty. Právě třeba futures, nebo swaps, opce.

Například - správce ETF se z určitých důvodů rozhodne nekoupit určité množství akcií, které by při exaktním kopírování indexu koupit měl. Namísto toho se s nějakou protistranou, nejčastěj...

Podezřelé mi to nepřijde, fond totiž používá částečnou fyzickou replikaci v kombinaci se syntetickou. Manager fondu tak používá například futures k překonání výkonu, který bychom očekávali od plné fyzické replikace.

Stále se jedná o pasivně spravovaný indexový fond, ale díky typu replikace má správ...

Aha, má chyba. Už je to nějaká doba co jsem si fond podrobněji prohlížel.

Taky mi přijde zajímavé, že díky nízké nákladovosti je cílem fondu dokonce mírně překonávat referenční ukazatel MSCI North America. To se u OPF často nevidí, a už vůbec ne u zajištěných.

To je on. Ano, kanadská část portfolia je nezajištěná, ale ta představuje pouze 6 % fondu.

V tom případě bych měnové zajištění celého portfolia nedělal, zkrátka by to bylo moc drahé.

Pokud bych chtěl měnové riziko snižovat, dělal bych to co nejvyšší měnovou diverzifikací (aby majetek fondů, co kupuji, byl v co nejvíce měnách). V jaké měně je fond denominován je jedno.

Mě tu hlavně chybí informace, u čeho se konkrétně bavíme o měnovém zajištění?

Třeba u amerických akcií vystavení se měnovému riziku znamená zhruba 15% nárůstu volatility. S dlouhodobým horizontem tedy měnové zajištění u akciových investic neřeším, čas tomu věnovaný mi za to nestojí. Přínos měnového...

OK. Kolik tedy musím nainvestovat abych začal za 20 let pobírat rentu na úrovni průměrného důchodu roku 2036.

Otázka jak vysoké budou státní důchody v roce 2036 je tak trochu věštění z pece. Ty máš konkrétně představu jakou?

Můžeme vzít dnešní výši průměrného důchodu 11.334 Kč, a navyšovat ji o ...

Nemyslím si, že jsem mistr. Ale když vidím někoho přesvědčeného o věcech, co mají velmi daleko od pravdy. A ještě to ventiluje do světa jako rady ostatním. Nutí mě to reagovat.

No... našel jsem si další témata, kde Ladislav vystupuje, a jeho knihu. Zřejmě nemá cenu diskutovat. Jako že jsem nic neře...

[1] ETF fondy nejsou pro pokročilé investory, ale pro začátečníky
nebo lidi, kteří se zabývají burzou mnoho let, ale dosud se nic nenaučili.
A největší hlupáci chtějí mít investici rozloženou na celý svět, tedy koupí ETF na index z tisíce akcií z celého světa MSCI.
...
[2]Začátečníci se s ETF okr...

Záleží hlavně na tom, jaký máš vztah k riziku. Položilo by tě, kdyby se ti ty peníze znehodnotili například o 10 %? 20 %?

Pokud chceš co nejmenší riziko, termínovaný vklad bude nejlepší volbou. Osobně bych se místo kampeliček koukl na TVK třeba u J&T Bank.

Pro zhodnocení prostředků za 4 roky s...