Akumulační ETF - daně

Podílové fondy, akcie, komoditní trhy, spekulace, aukce. Kam a jak nejlépe investovat volné finanční prosředky

Moderátor: Moderátoři FinExpert.cz

Odeslat příspěvekod unihoxis 5. 6. 2019 15:58

Zdravím,

přemýšlím nad postavením investičního portfolia čistě na ETF ideálně reflexující nějaký velký index a reinvestující dividendy.
Když jsem pátral, tak jsem narazil na problematiku daní. Pokud bych vzal nějaký běžný ETF, který reinvestuje div. tak i ten samotný index musí platit daně z dividend, před tím, než je reinvestuje, je tomu tak?

Jde mi o to, že ideální by tedy asi bylo najít ETF, které má domicil v nějakém daňovém ráji (nebo prostě ve státě, kde se dividendy nedaní) čímž bych se vyhnul jednomu danění. Poté by záleželo na smlouvě mezi touto zemí a ČR, jak by se danil výběr v ČR (třeba za 10 let)

Rozumím tomu správně, nebo dělám někde chybu? Rád bych to promyslel, než někam začnu investovat :) Případně kdybyste měli nějaké tipy na taková ETF, budu rád.

Moc díky!
Honza
unihoxis
Kolemjdoucí

Odeslat příspěvekod XTCH 6. 6. 2019 08:12

Ahoj,

Pokud to dobře chápu, tak na smlouvě mezi zeměmi závisí jen daně přímo z těch vyplacených dividend, což bys u akumulačních ETF ty osobně nemusel vůbec řešit (minimálně v ČR, tuším že v některých zemích je to trochu jinak). Vše by si měl řešit fond sám, tobě se žádné dividendy nevyplácí.

Po letech bys jej pak odprodal, a zde by daň nezávisela na domicilu ale jen na splnění časového testu (3 roky).

Prodej je na daňovém přiznání jiná kolonka než dividendy a měl by se řešit jinak...
XTCH
Kolemjdoucí

Odeslat příspěvekod unihoxis 6. 6. 2019 14:43

Rozumím, to je tedy v případě, až bych to vybíral zpátky. Jak je to ale u u těch reinvestic? Akumulační ETF přeci také musí zaplatit 15% z té dividendy a poté jí reinvestovat. Jde mi o to, jestli jsou nějaké fondy ve státech, které tyto dividendy při reinvestování nemusí danit.
unihoxis
Kolemjdoucí

Odeslat příspěvekod paty07 6. 6. 2019 23:21

Neboj se, ETF mají pořešené daně, aby neplatili nic nebo jenom velmi málo.
paty07
Diskutér

Odeslat příspěvekod fc70 7. 6. 2019 00:30

Dividendy se často daní srážkou ve státě plátce dividendy, a ETF pak v principu může být kde chce a nijak tomu nemůže zabránit. Může pomoct nějaká dohoda o zamezení dvojího zdanění, která typicky sníží sazbu srážené daně z nesmyslné (>30%) na nějakou normální (řekněme 15%). Tyhle podrobnosti se země od země (a v různých kombinacích mezi zemí plátce dividendy a zemí ETF) dost liší.

Na první pohled je jednodušší si pohlídat, aby domicil ETF sám o sobě nepřidával daně (tj. nemít daň ze zisku fondu jako v ČR, u distribuujících nemít srážkovou daň z dividend vyplácencých ETF), a pak teprve případně řešit kombinaci domicilů držených akcií a ETF.

A jak říká paty07, ty velké / úspěšné ETF typicky zvolí dobře – ale přečíst si celý prospekt každopádně lze jen doporučít.
fc70
Přeborník

Odeslat příspěvekod Pan.Stepan 7. 6. 2019 05:17

ETF je několik typů replikace - fyzická (reálně drží akcie) nebo syntetická (nedrží akcie, ale sledování indexů je řešeno pomocí tzv. derivátů jako jsou opce, futures nebo jiné). V prvním případě se samozřejmě řeší daň z dividend, ale není to ve stejném režimu, jako u fyzických osob... firma má tu výhodu, že si může udělat pobočku někde, kde jsou daně buď nulové nebo velmi nízké - proto většina ETF v Evropě dělá emise v Lucembursku nebo Irsku. Ve druhém případě investiční firmě dividendy nechodí a hodnota derivátu se mění v čase v závislosti na podkladovém aktivu nebo nějakém termínu, který zpravidla souvisí s typem derivátu.

Z pohledu drobného investora jsou největší rozdíly v celkovém výsledku, jestli si zvolí akumulační/reinvestiční nebo distribuční třídu. Pak to jsou teprve poplatky - uvažuji, že budu vybírat mezi takovými ETF, které s poplatky budou 0,05-0,25 % ročně. Pokud tedy zvolíte akumulační třídu nějakého rozumného emitenta (např. iShares, Lyxor) a vlastní nákup/prodej na burze bude stát do 1% resp. 5 EUR/USD, tak v podstatě nemůžete udělat chybu. Samozřejmě pozor na kurzové rozdíly, aby vás broker moc neoholil (FIO, ČSOB/Patria, atd.).
Pan.Stepan
Návštěvník

Odeslat příspěvekod unihoxis 7. 6. 2019 15:00

Moc děkuji všem za Vaše odpovědi, moc jste mi pomohli.
Zatím obchoduji u Interactive brokers a Tastyworks, ale tam obchoduji převážně futures.

Interactive brokers US ETF nenabízí a tastyworks zase nabízí jen americké burzy. Zatím se tedy musím nejdříve utvrdit v tom, jaké ETF vybrat a podle toho zřejmě zvolit brokera.

Ještě jednou díky všem
unihoxis
Kolemjdoucí


Kdo je online

Uživatelé procházející toto fórum: Žádní registrovaní uživatelé a 0 návštevníků