Ještě komentář k MLP, nějaké mé názory:
K1-form . Forma vlastnictví běžné společnosti jsou "shares" a investorům platí "dividends", kdežto u MLP je forma vlastnictví "units" a plati se "distributions". U běžné společnosti američané podávají formulář Form 1099-DIV, u MLP pak K1-form. Co se týče K1-form, myslím, že MLP má, na rozdíl od běžné společnosti, povinnost svým partnerům tyto formuláře poskytnout, proto je nějakým způsobem, např. prostřednictvím brokera, dostáváte. To, že společnost vůbec ví, že její jednotky držíte (přesto, že broker kupuje na street name
https://www.thebalance.com/what-does-it-mean-to-own-shares-of-stock-in-a-street-name-357538) je zřejmě důslekem – viz odkaz:
https://www.wsc.com/portal/mlp/mlp_descrip.htmlCo se týče daňové povinnosti US nerezidentů, tzv. "non resident alien", obrátil jsem se s dotazem na dvě MLP společnosti, z jejichž daňového oddělení jsem dostal následující odpovědi – viz obrázek:

- odpověď ET, EPD
Důležitým slovíčkem v této problematice je Effectively Connected Income (ECI), který zavdává pro US nerezidenta příčinu pro aplikaci "the highest effective tax rate", tj. maximální možné srážkové daně (blíží se 40 %). Jak vyplývá z vyjádření daňových oddělení těchto společností, sama společnost neprovádí stržení zálohy na tuto daň, ale toto provádí banka nebo broker. Jak vyplývá z prezentace
https://www.proinvestor.com/uploads/boards/67051_Foreign_Ownership_of_MLPs.pdf "...Accordingly, all of the Partnership’s distributions to foreign investors are subject to federal income tax withholding at the highest effective tax rate for individuals or corporations, as applicable. Nominees, and not the Partnership, are treated as withholding agents responsible for withholding distributions received by them on behalf of foreign investors." Pokud tedy někdo obdrží distribuci nezdaněnou, v hrubé výši (a daň není někde uvnitř distribuce skrytě aplikovaná) jedná se podle mého osobního názoru spíše o pochybení brokera, či jiné entity, která má distribuci zahraničním investorům poskytovat. Chápal bych to jako neplnění daňových povinností daného brokera vůči US úřadům. Např. W8-BEN se vyplňuje mimo zajištění snížení srážkové daně z 30 % na 15 % také z důvodu plnění daňových povinností brokera vůči americkým daňovým úřadům.
Z dostupných článků vyplývá, že standardně by zahraniční investor měl obdržet distribuci zdaněnou maximální možnou sazbou. Pokud poté u IRS neaplikujete K1-form, budete mít vůči US úřadu patrně přeplatek, protože je aplikována právě nejvyšší možná sazba daně. Podáním K1-form by mělo jít docílit příznivějšího zdanění, avšak stojí to určité úsilí, které se patrně vyplatí až při vyšších obdržených částkách.
Názor na MLP z pohledu kanadského investora:
https://www.theglobeandmail.com/globe-investor/investor-education/beware-the-tax-tribulations-of-us-mlps/article35128275/"Canadian investors in an MLP with U.S. assets are generally considered to be engaged in a business in the United States. The result is that the MLP will withhold 39.6 per cent tax on any distributions paid to non-resident, non-U.S. citizens."...technically, the Canadian investor is supposed to file a U.S. tax return to report the income allocated to him or her by the MLP. While the Internal Revenue Service is unlikely to chase down a Canadian investor who doesn't file a U.S. return, "the U.S. withholding tax will likely exceed the investor's actual U.S. tax liability and the only way to get the excess tax back is by filing a U.S. tax return"...Pozn. Já osobně nejsem vlastníkem žádných MLP jednotek.