FinExpert.cz

Americká výnosová křivka se dostala do inverze což pokaždé předpovědělo ekonomickou recesi. Zajímalo by mě jak se na to dobře připravit a jaký je váš plán pokud se tak stane? Přikupujete zlato a stříbro, máte nachystaný finanční polštář pro nákupy nemovitostí a akcií v propadu?
Díky za reakce

Na základě inverzní křivky nejde sestavit portfolio, které by překonávalo pasivní benchmark. Inverzní křivka nepredikuje akciovou prémii. Nic nepřesouvejte.

Jestli bude trvat recese v USA nebo v Německu 6 měsíců a akcie začínávají růst 6 měsíců před koncem recese, tak americké akcie a německé akcie mohou začít růst teď, jestli tam začíná ta recese dnes.
Jestli ale ta recese v USA a v Německu trvá už 3 měsíce a bude trvat 9 měsíců, tak také mohou začít akcie růst teď.
Některé akcie už jsou hezky kleslé a nemají důvod klesat dál: Kraft Heinz, BASF, BMW, Banco Santander.
Já si s plus a s minus nedělám starosti, protože akcie nikdy neprodám. Až na pár vyjímek.
Mě zajímají jen dividendy a ty mi přinesou letos o 20%-30% víc peněz než vloni.
Více zajímavý je brexit. Ale já koupím akcie Royal Bank of Scotland až po brexitu, v prosinci. A dole už jsou 10 let. Tedy nemají důvod klesat dál, i když britská vláda bude pomalu 62% akcií RBS dávat na burzu.

A nemovitosti půjdou dolů? Jediné, co teď půjde dolů, budou úrokové sazby ČNB čímž se nemovitosti zase zdraží ...

Úrokové sazby půjdou nahoru.

V krizi půjdou úrokové sazby naopak dolů.

Nebo budou stagnovat?

Tady je zajímavé čtení ta toto téma.

Půjdou dolů https://twitter.com/janovsky/status/1159971898874310658

V ČR půjdou sazby rozhodně ještě nahoru. Není o čem.

Taky si myslím že půjdou nahoru a pokud přijde scénář jako v 08 tak veřím tomu že lidi o své byty přijdou,protože nebudou mít na to je splácet, hodně lidí má svoje splátky nastavené na max. Jinak jestli vás dobře chápu tak se na scénář nějaké krize nepřipravujete?

Když se cyklické recese a/nebo nenadálé šoky nedají spolehlivě předvídat, člověk by měl mít portfolio dlouhodobě poskládané tak, aby krizi ustál bez ztráty duševního klidu a zásadní životní úrovně. To není něco, co by mělo být řešené nárazově jenom protože yield curve nebo cokoli jiného.

Teď, spoustu dní po té události, se na to všichni velcí podívali a koupili ty dlouhodobé dluhopisy a necyklické dluhopisové akcie nebo co by se stereotypně doporučovalo, takže se slušnou pravděpodobností obojí vynáší tak málo, a rizikovější aktiva tolik, že v očekávané hodnotě a průměrné rizikové averzi je to plus mínus vyrovnané.

Vrať se k prvotní diskusi s finančním poradcem, nebo k začátku svého plánování, a poskládej portfolio podle averze k riziku a životních potřeb. Panické nákupy, protože něco moc rostlo, nebo prodeje, protože se něco píše v novinách, mají malou šanci pomoct.

JacobSv,

Já osobně se nepřipravuju. "Slepě" věřím mj. tomu odkazovanému článku, který je sice z hlediska amerického investora, ale nic lepšího v ruce nemám. Takže nic neměním a mám za to, že inverze výnosové křivky nepredikuje rizikovou prémii ani z hlediska českého investora.

Trochu mi přijde, že montujete dohromady pojmy jako: zpomalení, pokles, korekce, recese, a pak ostré označení - krize, případně pravděpodobnost systémového selhání, transformace ekonomiky aj. Vězte, že cílem nikoho není systém poslat do kopru či zcela zničit, ale naopak soustavně dojit... a proto bude uskutečněno COKOLIV, aby finanční systém zůstal v chodu (třeba pomalejším, ale v chodu). Dluhy se socializují (ev. budou převedeny na budoucí generace) a zisky budou kapitalizovány. Stačí se podívat na Řecko, Argentinu nebo Zimbabwe aj.

Dluhy Recka defakto hradi ti, kdo maji stejnou menu.