Akcie: záp. Evropa, sev. Amerika

[Ladislav 1.]

PROČ NOVÍ INVESTOŘI ZTRÁCÍ PENÍZE
Video 18 minut
https://www.youtube.com/watch?v=8zdHFES3qsI

[Ladislav 1.]

30-letá Michaela ze Slovenska nebo z Paříže kupuje akcie teprve 2 roky. Má portfolio z 15 dividendových akcií a portfolio ze 14 růstových akcií. A malinký zlomek jednoho bitcoinu.
Michaela má 18.11.2021 dividendové akcie (nehledám jména podniků): T , ABBV , VICI , O , JPM , NKE , MO , HD , LTC , WBA , INTC , DIS , DLR , NLY , STOR
Michaela má 18.11.2021 růstové akcie (nehledám jména podniků): CRM , CRWD , AAPL , BABA , AMZN , MSFT , PINS , GOOGL , FB , PTON , SPCE , PYPL , SFIX , NVCR , BTC-EUR
https://www.youtube.com/watch?v=0kx-9z_f93I

V prvním roce se kupují jen ETFs a akcie, které minulý rok nebo 3 roky nejvíce rostly. V dalším roce se kupují a prodávají akcie podle signálů technické analýzy. Další rok přijde velký tříletý krach předražených akcií a po něm se začne studovat value investing a rozumné poměry P/E, P/B, P/S. Za dalších pár let už dospělý investor kupuje jen akcie, které je ochoten kvůli dividendám držet až do konce života, i když prodej nějaké akcie za několik let není vyloučen, když se člověku firma zprotiví.

[Ladislav 1.]

Jak provést analýzu zadlužení podniku
https://www.youtube.com/watch?v=3RZEjnBCLbM
http://nr1a.com/STOCKS

[Ladislav 1.]

André Kostolany povídal (německy)1998 v TV, že německý nový trh je podvod a manipulace,
protože akcie byly extrémně předražené. A nezkušení lidé se mu smáli.
Video 11 minut https://www.youtube.com/watch?v=9I9dV2yPq3c

[vpe]

A co z toho plyne?

Koukni se radsi na investicniho bramboru. Nez na pravnika ondru. Hledej qui bono.

[Ladislav 1.]

Internet je plný lží, nesmyslů a srandy. Také na Youtube.
Podle nejnovější ankety se 33% Čechů a Češek nechce nechat očkovat ani jednou proti korona viru, raději zemřou na covid.
Asi proto, že už jim televizní program, čeští politici a čeští zpěváci lezou na nervy a na stěhování do Španělska
jim chybí energie, peníze nebo zájem učit se španělsky.
Já se nechám po třetí očkovat s Modernou až 6 měsíců po druhém očkování, tedy počátkem ledna.

[gotesák]

Já se nechám po třetí očkovat s Modernou až 6 měsíců po druhém očkování, tedy počátkem ledna.

Dobře to děláš. Už víš, čím se necháš očkovat počtvrté?

[Ladislav 1.]

Tímto:

[Ladislav 1.]

Ruská investice ztratila 66% hodnoty, když rubl klesl na 1/3 proti koruně během 7 let.
Neberu v úvahu růst rublové investice v rublu.

André Kostolany povídal:
''Žádná měna neplatí věčně, i ty nejlepší peníze se zkazí.
Jen rubl platí věčně, protože byl vždy ošuntělý.''

''Keine Währung währt ewig, selbst das beste Geld wird schäbig.
Nur der Rubel, der währt ewig, denn der war schon immer schäbig.''

Obraz: Rubl v koruně

[Gryp]

Omlouvám se, ale nedá mi to kontrovat podobným případem tentokrát oproti dolaru:

USA investice ztratila 66% hodnoty, když dolar klesl na 1/3 proti koruně během 7 let.
Neberu v úvahu růst dolarové investice v dolaru.

André Kostolany povídal:
''Žádná měna neplatí věčně, i ty nejlepší peníze se zkazí.
Jen dolar platí věčně, protože byl vždy ošuntělý.''

''Keine Währung währt ewig, selbst das beste Geld wird schäbig.
Nur der Dolar, der währt ewig, denn der war schon immer schäbig.''

Obraz: USD ke koruně (2001 - 2008)

[Ladislav 1.]

Jak může jedna firma z Hradce Králového, dnes už s kanceláří v burzovním paláci v Praze
nabízet při vkladu alespoň 25.000 korun do bitcoinu roční úrok 8% na bitcoin
a současně platit své zaměstnance a nájemné za kancelář?

Kdybych já měl 25.000 korun, koupil bych levnou dividendovou akcii a žádnou 1/50 z jednoho bitcoinu.
Ale zatím s Google nenajdeme ''jméno firmy'' + podvod. Snad až za rok.

Dolar v korunách. Pravda je:
US investice ztratila 43% hodnoty, když dolar klesl téměř na 1/2 proti koruně během 10 let. Ze 40,38 na 22,74 kč dnes.
Neberu v úvahu růst dolarové investice v dolaru plus dividendy.
Obraz: Dolar v korunách

Obraz: index S&P 500. Investice do indexu se vyplatila, i když dolar ztratil 43% v koruně.

[Ladislav 1.]

Nekupovat dnes ETF na S&P 500 index ani ETF na MSCI World index!
Tyto indexy jsou tvořeny z poloviny extrémně předraženými americkými techno akciemi,
například Adobe, AMD, Apple, Intuit, Microsoft, Netflix, Nvidia, Tesla, Visa a ty jsou nedaleko od velkého dvouletého krachu, který bude stejný jako ten krach 2000-2003.
Nikdo by neměl vlastnit 500 až 1.600 podniků, ale vybrat si jen 20 až 30 levných dividendových akcií z celého světa. Pak může každý z paměti vyjmenovat svých 20 podniků, které mu jsou sympatické.

Nákup těch růstových akcií, dnes 4x až 10x předražených, bude rozumný několik let později, když budou levné na konci velkého krachu.

A během čekání na ten velký dvouletý krach by každý měl být spokojen s dividendami od levných akcií jako AT&T, Kraft Heinz, Walgreens Boots Alliance, Wells Fargo, Allianz, BASF, BMW, D.Telekom, Munich Re, British American Tobacco, HSBC, Royal Dutch Shell, Tesco, AB Inbev, Iberdrola, BNP Paribas, Sanofi, Enbridge, Mitsubishi Corp. http://nr1a.com/STOCKS

Obraz: Index S&P 500 1990-2013 = veliká bída a ten růst 2009-2021 může dnes končit.

[Ladislav 1.]

Moderní český výpočet vnitřní hodnoty akcií se mi nelíbí
Spekulanti si pořídí zadarmo tabulku na Google https://docs.google.com/spreadsheets/
Pak tam vyplní ticker například MSFT, čistý zisk na akcii EPS,
roční očekávaný růst zisku ''Growth Rate'', který je jako Growth Estimates Next 5 Years (per annum) na
https://finance.yahoo.com/quote/MSFT/analysis?p=MSFT
Pak vyplní vytoužený roční růst kurzu akcie ''Rate of Return'' 12%.
A tento blázen vyplnil, že by mohla mít akcie za 10 let P/E 30.
Pak se mu samo vypočítalo, že za 10 let může mít akcie Microsoft kurz 617 dolarů a P/E 30.
A když by zaplatil dnes za akcii 222 dolarů, mohl by vydělávat na růstu kurzu průměrně 12% ročně.

Jenže během budoucích 10 let se odehraje pravděpodobně velký dvouletý krach předražených techno akcií. Akcie se asi propadne během 2 let na 1/4 a dalších 6 let se bude dostávat zpátky na kurz před krachem. A za 10 let nemusí mít vůbec P/E 30 ale třeba P/E 15.

Čistý zisk na akcii EPS i celkový čistý zisk podniku je výsledek triků účetnictví. Je lepší zapomenout na čistý zisk a nevěřit analytikům na finance.yahoo. Raději sledovat pravdivý a skutečný růst tržby (a ne zisku) uplynulých 10 let (s vyjímkou období korona krize). A neztrácet čas s odhady a s výpočty.

Prostě koupit akcie s P/S a P/B pod 3 a nejlépe pod 2 a s dividendovým výnosem nad 3%, od podniku, který stojí víc než 30 miliard € a během 10 let před korona krizí dosahoval jakýkoliv růst tržby.
Na P/E bych se nedíval, to je jeden rok 10, v krátké krizi 500, pak zase 13.

[Ladislav 1.]

Tak bude vypadat budoucí léta akcie Microsoft, když je dnes 5x předražená.
A zrovna tak dopadnou akcie Adobe, AMD, Apple, Intuit, Microsoft, Netflix, Nvidia, Tesla, Visa.

[Ladislav 1.]

Průměrné ocenění akcií v indexech 1.12.2021