Investice do dluhopisů

[blackwork]

Chtělo by to kalkulačku složeného úročení vs. kupony na bondech ... odhaduju že za ten prašivej rozdíl to určitě nebude stát ...

[tom brava]

Z definice nemám rad bezkuponove dluhopisy a pak zbytečné lapálie s daňovým přiznáním.

Nepodléhá to v ĆR náhodou srážkové dani při maturitě z rozdílu emisního a nominálu? tzn. bez trablů s DP.

[drummond]

Z definice nemám rad bezkuponove dluhopisy a pak zbytečné lapálie s daňovým přiznáním.

Nepodléhá to v ĆR náhodou srážkové dani při maturitě z rozdílu emisního a nominálu? tzn. bez trablů s DP.

Nejsem expert na daně, Rop by řekl určitě fundovaněji, ale ziju v domnění, ze pokud investor drží bezkupónový dluhopis až do splatnosti, základem daně je rozdíl mezi jmenovitou hodnotou a pořizovací cenou. Tento rozdíl investor zahrne v rámci daňového přiznání do příjmů z kapitálového majetku. Emitent nestrhava automaticky nic.

[noi2]

No mohla by to být i výhoda při prodeji dluhopisu na trhu po vypršení časového testu. Pokud tedy bude v tu dobu cena rozumná. Předpokládám, že při splacení emitentem se bohužel časový test nedá uplatnit.
Ale DP mne moc netrápí, stejně ho musím podávat.

[tom brava]

Z definice nemám rad bezkuponove dluhopisy a pak zbytečné lapálie s daňovým přiznáním.

Nepodléhá to v ĆR náhodou srážkové dani při maturitě z rozdílu emisního a nominálu? tzn. bez trablů s DP.

Nejsem expert na daně, Rop by řekl určitě fundovaněji, ale ziju v domnění, ze pokud investor drží bezkupónový dluhopis až do splatnosti, základem daně je rozdíl mezi jmenovitou hodnotou a pořizovací cenou. Tento rozdíl investor zahrne v rámci daňového přiznání do příjmů z kapitálového majetku. Emitent nestrhava automaticky nic.

tak máš recht - z prospektu:
Výnos Dluhopisu ve formě Diskontu vyplácený fyzické osobě nepodléhá Srážkové dani, ale daní se v rámci obecného základu daně podléhajícího dani z příjmů fyzických osob v progresivní sazbě ve výši 15% a 23% (vyšší sazba daně se použije na část základu daně přesahující 36násobek průměrné mzdy, tj. v roce 2024 se jedná o částku 1.582.812 Kč). Do obecného základu daně se však nezahrnuje výše Diskontu, nýbrž (kladný) rozdíl mezi vyplacenou jmenovitou hodnotou (nebo jinou částkou vyplacenou při předčasné splatnosti Dluhopisu, avšak bez zohlednění případné Prémie za předčasnou splatnost) a cenou, za kterou fyzická osoba tento Dluhopis nabyla. V případě, že fyzická osoba drží do splatnosti (či předčasné splatnosti) Dluhopis, který je Kupónovým dluhopisem a který tato fyzická osoba zároveň nabyla na sekundárním trhu za cenu nižší, než je jeho jmenovitá hodnota (nebo jiná částka vyplacená při předčasné splatnosti Dluhopisu, avšak bez zohlednění případné Prémie za předčasnou

...dobré vědět, takže pro srovnání jde vlastně o hrubý výnos 7,95%p.a.(resp. o cosi méně při zohl. ušlého výnosu z nesloženého úročení)...i to už stojí za zvážení v dnešní úrokové bídě

[drummond]

No mohla by to být i výhoda při prodeji dluhopisu na trhu po vypršení časového testu. Pokud tedy bude v tu dobu cena rozumná. Předpokládám, že při splacení emitentem se bohužel časový test nedá uplatnit.
Ale DP mne moc netrápí, stejně ho musím podávat.

Časový test asi ne, ale to druhé pravidlo, pod 100 tisíc, by fungovat mělo. Ale nejsem daňový expert.

[drkarel]

No, obávám se, že výnosy z dluhopisu jsou příjmem z kapitálového majetku podle § 8. Ale vypadá to, že to se týká úroků a splacení. Při prodeji se zřejmě postupuje stejně jako u jiných cenných papírů.

[drummond]

Chvilku jsem to dnes studoval a podle mě, jediné pravidlo, které lze uplatnit je limit 20 tisíc (u zaměstnanců), jak to mnozí realizují napr u úroku od VÚB. Proste je to kapitálový prijem a při výplatě emitentem při splatnosti časový ani jiný test neplati. Takové zisky do vyse 20 tisíc se danit nemusí.

A pravě pro tenhle bordel do bezkuponovych dluhopisu neinvestuju. Nehodlám se tímto následně zabývat. U klasického kupónu strhává 15% dan emitent a nic neřeším.

[noi2]

Časový test by měl fungovat při prodeji na trhu. Při placení emitentem spíš ne.

Zdanění bezkupónových dluhopisů
Zdanění se týká i příjmů z bezkupónových dluhopisů. Pokud investor drží bezkupónový dluhopis až do splatnosti, základem daně je rozdíl mezi jmenovitou hodnotou a pořizovací cenou. Tento rozdíl investor zahrne v rámci daňového přiznání do příjmů z kapitálového majetku.

Zdanění výnosu z prodeje dluhopisů
Prodej dluhopisu podléhá stejnému principu zdanění jako prodej akcií. V případě, že prodávající realizuje kapitálový zisk (tj. prodejní cena je vyšší než částka, kterou za dluhopis vynaložil – včetně dalších případných daňově uznatelných nákladů souvisejících s pořízením a držbou dluhopisu), musí tento zisk zdanit. Při splnění alespoň jedné ze dvou existujících podmínek se však investor, který je fyzickou osobou a zároveň daňovým rezidentem v České republice, může zdanění zisku z prodeje cenných papírů vyhnout: neprodávat cenné papíry za více než 100.000 Kč v jednom kalendářním roce či držet cenné papíry po dobu 3 a více let (s některými výjimkami stanovenými v zákoně č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů).

Další zdroj, který říká to samé:
Zdanění dluhopisu bez kuponu s emisním kurzem 94,40%
EGB Zerobond / 2022, emitentem je ERSTE Bank
Jmenovitá hodnota dluhopisu je 10 000 Kč, datum emise 25. 10. 2018 a datum splatnosti 25. 10. 2022.
Cena za obstarání odkupu činí 2 %.
Pan Veselý nakoupil k datu emise 10 ks dluhopisu za cenu 94 400 Kč. Ponechá-li si dluhopisy do data splatnosti,
dostane vyplaceno 100 000 Kč. Jeho výnos z držení dluhopisů tedy bude 5 600 Kč. Pokud nemusí podat daňové
přiznání z jiných důvodů, nemusí tento příjem uvádět v daňovém přiznání. Pokud ano, uvede i tento příjem.
Strana 4/4
Pokud by pan Veselý dluhopisy před datem splatnosti v roce 2022 prodal za cenu 99,5 %, jeho příjem z prodeje
cenných papírů by činil 99 500 Kč. Vzhledem k tomu, že doba držení dluhopisu by překročila tři roky, příjem
z prodeje těchto dluhopisů nepodléhá zdanění a nemusí se uvádět v daňovém přiznání.

[noi2]

Koumali jste blíže někdo ROHAN FIN. 0,00/29?
Pětiletý 6.75% dluhopis od J&T.

https://dluhopisar.cz/analyza-dluhopisu ... al-estate/

[gotesák]

https://dluhopisar.cz/analyza-dluhopisu ... al-estate/

Přečteno, kvalitní analýza, jinak o tyto dluhopisy moc zájem není, nakonec skončí v nějakých JT fondech. Opravdu skvělé dluhopisy bývají u JT pryč do týdne od vydání, což evidentně zde není a něco to naznačuje..............

[tomasvlasak]

ten dluhopis se přestal prodávat v pondělí, už je vyprodaný

[bambino358]

Dobrý den,
rád bych se zeptal zkušenějších, kde nakupují korporátní dluhopisy. FIO e-Broker umožňuje (pokud tomu správně rozumím) nákup na sekundárním trhu.

Mé otázky:

1. Lze přes FIO banku obchodovat na primárním trhu (přes bankéře??) - je k tomu případně potřeba splnit nějaké podmínky?
2. Hodně se tu mluví o investicích přes JT bank. Toto jsou investice na primárním nebo sekundárním trhu?

Lze se vůbec při menších investicích na primární trh dostat a nějaký dluhopis koupit?

Chápu, že to jsou asi primitivní otázky, ale byl bych rád, kdyby mě někdo pomohl se v tom zorientovat.

Děkuji

[noi2]

K J&T:
J&T umí primární i sekundární trh.
Záleží, co pro tebe znamená menší investice. Můžeš koupit i jeden dluhopis (třeba 10k CZK), ale obvykle chtějí u úpisu poplatek 0.15% z obchodu, minimálně 2000,-.

[minarjo]

Významné emise primárního úpisu dluhopisů, jako teď nedávno ten Rohlík, nabízí přímo Fio eBroker přes speciální formulář (bývá tam v levém pruhu nahoře barevně zvýrazněná nabídka a po kliku na ni lze objednávku vyplnit, poplatek je v té své dolní hranici myslím menší než ten J&T zmíněný kolegou výše).