od Premysl Tiser 22. 1. 2008 00:47
Nakonec mi to nedalo. Provedu aspoň přibližný výpočet. Nedokáži odhadnout vývoj úrokových sazeb na 20 nebo 30 let dopředu, proto budu předpokládat pro jednoduchost konstatní urokovou míru 6% ročně (p.a.). Počáteční hypotéka 2 mil. Kč, splácí se konstantními anuitami jednou ročně (pro zjednodušení) vždy na konci roku. Inflaci budu předpokládat 2% ročně.
Pravidelná roční anuita (splátka) na 20 let by činila zhruba 174.370,- Kč. Splácím ji poprvé na konci roku, kdy jsem si půčil. V tu chvíli má už hodnotu o inflaci nižší - přepočteno na začátek roku (do doby půjčky):
174.370 / 1,02 = 170.951
Další rok znovu skládám 174.370, ale inflace opět ukousla 2%. Přepočteno k hodnotě peněz v době půjčky tedy:
174.370 / 1,0404 = 167.599
atd. Celkový součet nominální hodnoty splátek dává po 20 letech 3.487.400. Skutečná hodnota vyjádřená v dnešní ceně peněz je zhruba 2.850.829,-.
Při rozložení do 30 let dostávám splátku necelých 145.300,-. Stejným postupem zjistím, že celkem v nominální hodnotě zaplatím 4.359.000,-. Reálná hodnota v dnešních cenách činí 3.253.802,-.
To už nevypadá až tak zle, ne? A bude-li vyšší inflace, bude Tvoje půjčka ještě levnější.
(Nezapočítal jsem ušlou příležitost, tzv. opportunity cost.)
Ekonomicke poradenstvi pro male a stredni podniky, transformace a prodej firem, poradenstvi pro obce, mesta, kraje a statni spravu, vyberova rizeni, kofinancovani k fondum EU.