Akcie na stálo pro dividendy = důchod = 2. pilíř

[Ladislav 1.]

9 hudebních animovaných vánočních pohlednic ode mne:

http://nr1a.com/ec/va1.htm + http://nr1a.com/ec/va2.htm + http://nr1a.com/ec/va3.htm
http://nr1a.com/ec/va4.htm + http://nr1a.com/ec/va5.htm + http://nr1a.com/ec/va6.htm
http://nr1a.com/ec/va7.htm + http://nr1a.com/ec/va8.htm + http://nr1a.com/ec/va9.htm

Hraje vám po zobrazení hudba nebo ne?

Microsoft: Není dobré kupovat akcie draze na nejvyšším vrcholu všech dob. Má dnes P/S 9.
A vůbec to není dobré pro důchodce, který žije z dividend a potřebuje výnos dividendy 4% až 8% hned v roce nákupu akcie.
Kolem roku 2012, léta daleko od krachu 2007-2009 a 2000-2003, byla akcie Microsoft levná s P/S pod 3 a výnosem dividendy nad 3%. Viz obrázek. A tak se zase jednou dočkáme P/S 3 a dividendy 3%, i kdyby potom byl kurz akcie vyšší než dnes. A během těch let čekání na levný Microsoft budu kupovat akcie levné: Enbridge, Bank of Nova Scotia, Mitsubishi Corp. (to je obchod) a Walgreens Boots Alliance. Před pár týdny jsem koupil poprvé v životě levné akcie z Kanady a z Japonska, jen pro dividendy.

[Ladislav 1.]

16.12.2019
Výhodně oceněné akcie USA
AT&T Inc. (T) P/S 1.5, P/B 1.5, P/C 6.0, P/E 15, dividend 5.4%
Carnival Corp. (CCL) P/S 1.8, P/B 1.3, P/C 6.1, P/E 11, dividend 4.2%
Kraft Heinz (KHC) P/S 1.5, P/B 0.7, P/C 15, P/E 12, dividend 5.0%
Paccar Inc. (PCAR) P/S 1.2, P/B 3.0, P/C 9.7, P/E 14, dividend 4.3%
Prudential Financial Inc. (PRU) P/S 0.6, P/B 0.6, P/C 1.5, P/E 10, dividend 4.2%
Walgreens Boots Alliance (WBA) P/S 0.4, P/B 2.1, P/C 6.5, P/E 13, dividend 3.2%
Wells Fargo (WFC) P/S 2.5, P/B 1.3, P/C 7.1, P/E 12, dividend 3.8%

Výhodně oceněné akcie Velké Británie
BHP Group P/S 3.0, P/B 2.5, P/C 6.9, P/E 13, dividend 5.7%
BP PLC P/S 0.4, P/B 1.2, P/C 5.5, P/E 13, dividend 6.5%
British American Tobacco P/S 3.0, P/B 1.1, P/C 8.3, P/E 10, dividend 6.4%
BT Group P/S 0.9, P/B 2.0, P/C 5.4, P/E 9.0, dividend 7.4%
HSBC Group P/S 2.0, P/B 0.9, P/C 24, P/E 11, dividend 6.5%
National Grid P/S 2.1, P/B 1.8, P/C 8.9, P/E 15, dividend 5.2%
Prudential PLC P/S 1.6, P/B 2.2, P/C 17, P/E 10, dividend 3.9%
Rio Tinto P/S 2.5, P/B 2.4, P/C 8.6, P/E 10, dividend 5.4%
Royal Bank of Scotland P/S 1.9, P/B 0.8, P/C 8.6, P/E 11, dividend 6.1%
Royal Dutch Shell P/S 0.6, P/B 1.2, P/C 4.7, P/E 11, dividend 6.5%
Tesco P/S 0.4, P/B 1.7, P/C 12, P/E 15, dividend 3.0%

Výhodně oceněné akcie indexu DAX
Allianz P/S 1.2, P/B 1.6, P/C 3.6, P/E 11, dividend 4.3%
BASF P/S 1.0, P/B 2.0, P/C 8.0, P/E 10, dividend 4.8%
BMW P/S 0.5, P/B 0.9, P/C 9.9, P/E 7.0, dividend 3.6%
Continental P/S 0.5, P/B 1.4, P/C 4.8, P/E 15, dividend 3.3%
Covestro P/S 0.5, P/B 1.6, P/C 3.3, P/E 14, dividend 5.6%
Deutsche Telekom P/S 0.9, P/B 2.5, P/C 3.9, P/E 15, dividend 4.0%
HeidelbergCement P/S 0.7, P/B 0.9, P/C 6.8, P/E 12, dividend 3.7%
Lufthansa P/S 0.2, P/B 0.9, P/C 2.0, P/E 6.0, dividend 4.7%
Munich Re P/S 0.8, P/B 1.5, P/C 12, P/E 13, dividend 3.6%
Volkswagen P/S 0.4, P/B 0.8, P/C 12, P/E 7.0, dividend 3.2%

Výhodně oceněné akcie Španělska
Banco Bilbao P/S 0.8, P/B 0.7, P/C 1.5, P/E 7.5, dividend 5.4%
Banco Santander P/S 0.8, P/B 0.6, P/C 0.9, P/E 8.0, dividend 5.3%
Iberdrola P/S 1.6, P/B 1.5, P/C 9.0, P/E 16, dividend 4.0%
Repsol P/S 0.4, P/B 0.7, P/C 5.5, P/E 8.0, dividend 6.4%

[Ladislav 1.]

''''...... nákupní kurz z roku 2000 ...... 2000 kupovat jednorázově akcie ...... při jednorázovém nákupu v roce 2000 ......''''

Růst akcií není dobré počítat od nejvyššího předražení všech dob 2000 a 1929.
A pokud to někdo činí, musí uvést k tomu ještě růst akcií od 2003 a od 2009 a od 1932.
Ještě by někdo přišel na tu velikou hloupost, že 100 různých hezkých akcií se nevyplatilo koupit a držet do dnes, protože jsou dnes stále pod vrcholem z roku 2000.
Jenže pokud mají hezké dividendy, hezky se ty akcie vyplatily, i když jsou dnes pod kurzem z roku 2000.
Protože každá akcie měla být kupována několikrát během let a průměrná nákupní cena měla být hluboko pod maximem z roku 2000 a dnešní kurz měl být vysoko nad průměrnou nákupní cenou.
A hlavně měl každý vědět, jak vypadají pro nákup nevhodně vysoké poměry P/E, P/B, P/S. A pokud jsme to nevěděli už roku 2000, tak to víme dnes.
A nesmíme proto dnes za každou cenu kupovat extrémně předražené akcie: Adobe, Alibaba, Alphabet, Altria, Amazon, Apple, Coca Cola, Deutsche Börse, Diageo, Facebook, Mastercard, Microsoft, Netflix, Novo Nordisk, Nvidia, Philip Morris, SAP, Tencent, Vertex, Visa, Wirecard. Tyto nesnesitelně předražené akcie bychom museli po velkém krachu silně přikupovat, abychom měli nízkou průměrnou nákupní cenu a po příštím velkém krachu byli brzy v plus.

Obrázek: Dlouhodobě se tato akcie hezky vyplatila a hezky vyplatí, když je během 20 let několikrát přikoupena a má mnohý rok výnos dividendy 4% až 5% a ta dividenda se během každé dekády zdvojnásobí.

[skejwin]

Pokud vás zajímají dividendové akcie, tak jsem napsal dvoudílný článek o růstově-dividendovém investování. Zamýšlím se nad tím, pro koho je tento přístup vhodný a co investorovi přináší, přidávám také nějaké praktické tipy, jak na to.

[jednadva]

Nedá se ten graf porovnávající historické výnosnosti (ne)dividendových titulů vysvětlit tak, že startupy mají vysokou pravděpodobnost neúspěchu? Anebo jinak: jaká je pravděpodobnost, že firma, které se nedaří, bude vyplácet dividendu?

Pokud se na ten graf podíváš pozorněji, tak s výjimkou horních dvou kvintilů (v podstatě) monotónně roste výnos akcie A ZÁROVEŇ výše dividendy: čím je firma v podnikání úspěšnější, tím vyšší dividendu vyplácí.

[Vasekpasek]

Jak vidíte Lufthansu? Nepřišel po pádu ceny čas na vstup do pozice? Mívá dost zajímavou dividendu...

[Ladislav 1.]

Lufthansa je velice volatilní akcie. Protože zaměstnanci (hlavně piloti) vydělávají extrémně moc a několikrát ročně stávkují, aby dostali mzdy ještě vyšší než extrémně moc.
A když kvůli stávkám způsobí aerolinii milionové škody, sníží se čistý zisk.
A tak se ta volatilní akcie Lufthansa některý rok hezky může vyplatit, ale jiný rok, než akcionář čekal. Tedy kdyby se čekal růst zisku 100% tento rok, asi by z toho byl nulový růst zisku, a ten silný růst zisku by přišel pár let později, když byl nejprve nový akcionář rok nebo dva roky 30% v mínus s akcií.
Akcie se nehodí na stálé držení kvůli dividendám. Jen jednoroční spekulace se může vyplatit, nikdo však neví, který rok to bude.

[Vasekpasek]

Připadalo mi, že při ceně 15 euro už níž jít nemůže, ale než jsem se rozkoukal, už je za 16. Takže jsem tu myšlenku opustil a vrhnu další investici do Ameriky, konkrétně AT& T

[jumpmans]

rekl bych ze aerolinky obecne jsou docela rizikove, presne z duvodu, ktere pise ladislav.

[Ladislav 1.]

Se mnou bydlící osoba a matka mých dětí má tyto akcie.
Jako semostatná pracující nemusí platit a neplatí důchodvé pojištění.
Její jediný příjem v důchodu budou dividendy z akcií, které by měla každý rok přikupovat.

[Jack111]

Se mnou bydlící osoba a matka mých dětí

co se stalo s mladou vdovou?

[Vasekpasek]

Moje portfolio zatím obsahuje BMW, Covestro, Lufthansu, AT&T, Verizon a Wells Fargo. Zatím celkem jen v řádu nižších statisíců, víc bohužel nemůžu postrádat. Ale někde člověk začít musí

[Ladislav 1.]

To je pravda, někde člověk začít musí.
Hlavně nekupovat akcie české, ruské, činské, ale jen staré velké zdravé firmy ze západní Evropy a z USA.
Nereagovat na žádná doporučení koupit, pokud nejsou ode mne.
Nekupovat akcie, které koupil Warren Buffett. Naopak koupit akcie, které Buffett prodal:
Munich Re, Sanofi, Johnson a Johnson, Procter a Gamble.
Jen Wells Fargo z Buffettových akcií koupit.
Pokud firma nemíří k bankrotu nebo není koupena od větší firmy, držet ty akcie až do smrti jen kvůli dividendám.
Jen tak po dekádách bude každá akcie stovky procent v plus a jednoroční výnos dividendy bude desítky procent během toho jednoho roku po desítkách dekád ode dneška.
Proto je nutné kupovat jen nudné líné akcie s výnosem dividendy 3% až 8% a nekupovat akcie bez dividend. Nekupovat silné zmanipulované akcie Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, Netflix, Facebook, nekupovat podvodníky s daněmi: Nike.
Při nákupu musí být akcie fundamentálně levné: s nízkým P/S a P/B. Pak během dalšího velkého krachu mohou klesnout jen na polovinu a 3 roky po krachu budou už výš než před krachem. Takže nesledovat performanci jindy než na Silvestra a netrápit se z krachu na polovinu, když se pár let po krachu zase akcie vrátí zpět na vrchol a jen dividendy jako důchod by měly investory zajímat, v Čechách tak jak v USA.

Když máš jen 6 akcií, neměl bys mít 2x americkou telekom.
A Verizon je nezdravě zadlužený: cizí kapitál je 4x vyšší než vlastní kapitál.
https://finance.yahoo.com/quote/VZ/balance-sheet?p=VZ

[Vasekpasek]

Chtěl jsem ještě jednu americkou a žádná další nepředražená mě nenapadla. Ještě jsem zapomněl, že mám pár Prudential Financial. A ano, jde mi jen o dividendové akcie na velmi dlouhou držbu.

[Ladislav 1.]

Levnou americkou akcii na stálo pro dividendy, když už máš ATaT, Wells Fargo
a poněkud nemocné jsou dnes Walgreens Boots Alliance a Kraft Heinz?
Vezmi taky Kanadu. Transport ropy a plynu Enbridge
ENB - Enbridge: P/E 17.9, P/S 2.0, P/B 1.7, dividenda 5.5%
http://financials.morningstar.com/ratio ... ture=en-US
A pokud se zabývá akcionář z Evropy už 10 let s akciemi, už musí mít více peněz v akciích západní Evropy než v akciích
z USA a přestat se vyhýbat akciím z Německa.
Jen evropský akcionář v prvním roce má často samé akcie z USA a žádnou z Německa. Moudrý může být akcionář z Evropy
až po 10 letech. Ale ty německé akcie na něj počkají těch 10 let.
Levné dividendové blue chips, které je možno držet stále jen pro dividendy:
Allianz, BASF, BMW, D. Telekom, Munich Re, Bank of Nova Scotia, Enbridge, Banco Santander, Iberdrola, BHP Group,
British American Tobacco, HSBC, Royal Dutch Shell, AT&T, Walgreens Boots Alliance, Wells Fargo, Mitsubishi Corp.