Warren Buffett, Graham, Lynch, Templeton a experti

[Vasek06]

Hmm .. tak to jo.
K investovani nebo spekulaci ?

[fc70]

Jsem jednoznacne zastance aktivniho investovani, … Dle meho nazoru by se o to mel kazdy clovek pokusit, jestli na to nahodou nema.

„Nemá”… co?

Naprostá většina lidí momentálně nemá vůbec žádnou odbornost nebo důvod si myslet, že dopadnou líp než index. (Na každého, co tu říká, jak to v krizi krásně načasoval, je jich tu 5, co „čekali na další pokles, až budou ceny konečně dobré“, a vůbec nic nekoupili.) To, že člověk nemá odbornost, ještě samo o sobě není vrozená vada – ale skoro nikdo taky nemá čas tu odbornost získat, nemluvě o tom, že jednotlivec je proti větším firmám zaměstnávajícím specialisty stejně v nevýhodě.

To neznamená, že to nemůže někomu vyjít – v 8 miliardách lidí se vždy najde protipříklad – ale že to typicky vyjít nemůže.

Takže dle mého názoru by se „každý člověk“ neměl pouštět do nepodloženého hazardování, obzvlášť ne, kdyby někde nějaký anonym na fóru říkal, jak to jde snadno a jak to za maličký poplateček naučí.

[intfo]

Většina lidí index neporazí. Proč si myslet, že to zrovna mně půjde lépe než všem těm, kteří tomu věnují 8 hodin denně? Stejně tak většina lidí nevyhraje ve sportce. Samozřejmě jsou tací, kterým to v akciích vyjde lépe, stejně tak to někomu vyjde ve sportce. Do sportky normální člověk také nedá celou výplatu. Možná si jen občas vsadí.
Mimochodem po netu kolují články, že posledních 20 let je Berkshire pod S&P 500, protože nejde moc do IT.

[AlexZaw]

Aktivni investovani se nevylucuje s pasivnim. Da se to realizovat treba tak, ze na aktivni je vyhrazeno 5-10% portfolia z duvodu uceni se a zbytek je podle standardnich doporuceni. Pokud zjisti ze se mu to nevyplati (casem vetsina lidi) tak s tim jednoduse prestane. Mala skupina lidi v sobe ale mozna objevi talent. Kdyby Warren Buffet investoval do ETF, tak by jsme ho nikdy neznali.

V dnesni dobe je mozne tu odbornost dohnat pokud ma clovek zajem a vyhodu vetsich firem lze snizit vyuzitim zdroju z internetu a literatury. Byla by skoda kdyby se vsichni uspokojili s prumerem. Ja jako clovek s growth mindsetem chci vic a chci se neustale ucit.

[intfo]

Jasně, jde to kombinovat, taky mám část aktivně, ale uvědomuji si, že to bere čas a že je to i o štěstí. Většině to dlouhodobě nad index nevyjde. A nakonec i výběr indexu a ETF je aktivita.

[slavo963]

Kdo dlouhodobě (více než 10 let) poráží index, by měl sedět na wallstreetu a ne na fóru.

Znám lidi, kteří dělají 30% p.a.,ale jsou to house money, takže gambling. A v bear marketu o všechno přijdou.

Neznám nikoho, kdo investujete aspoň 50% svého celkového majetku, že dlouhodobě poráží sp500...

Takže kdo to tvrdí, nech ukáže své portfolio v relativních číslach. A za pár let se můžeme opět pobavit

[tmx643]

Tak v zásadě není problém koupit podhodnocenou akcii a svézt se za pár týdnů či měsíců o 50-100 % výš. Problém je pak to umět včas prodat, realizovat zisk a najít těm penězům jiné zhodnocení, kde zase nadprůměrně vydělají. Protože obvykle celý trh za tu dobu vzrostl. A akcie, co dá rychle takové zisky také může během 2 týdnů spadnout o 50 % a celý nadprůměrný zisk bude fuč.

[slavo963]

To je trading... 95% traderů v dlouhodobém horizontu neporazí index...

[tmx643]

Nemyslím trading, akcie je nutné kupovat a prodávat, Buffett to dělá, jediný kdo ne, je Láďa (ten drží do smrti). Myslím koupi výhodně naceněných akcií třeba na pražské burze. Udělat 60 % na Erste za 5 měsíců nebyl problém (z 540 na konci září 2022 na 875 na konci února 2023), pak ale za 2 týdny spadla akcie o čtvrtinu na 660. Nyní je na 1000, zisk hezký, s dividendou skoro 100%. Ale je na 95 % jisté, že toto se nezopakuje a další zdvojnásobení zisku bude trvat pravděpodobně třeba 10 let. A mezitím bude několik propadů na třeba 700 Kč (i níž).
To samé Tesla. Plno lidí si rve vlasy, že to neprodali.
Individuální akcie je prostě nutné včas prodat.

[Ladislav 1.]

Láďa asi není akcionář a spisovatel Ladislav Konečný.
Ten nedrží stále všechny akcie až do smrti.
On prodal 5. ledna 2024 od každé ze 30 akcií 2/3 a koupil vlastní byt v nejhezčím městě Bavorska, 80 km od Mnichova, protože dostal po 40 letech z najímaného bytu v Mnichově výpověď.
Jedná se o dům ve starém městě, 50 metrů od radnice, který byl 2013 zbourán a 2015 postaven zas. Tedy zázrak a vše nové uprostřed starého města.

Největší propad čekají nejvíce předražené akcie, to je logické: Nvidia, Novo Nordisk.

Propad může být už ukončen a mohou se levně koupit: AT&T, Pfizer, Walgreens Boots Alliance, British American Tobacco, NatWest, BASF, Takeda Pharmaceutical.

[AlexZaw]

Kdo dlouhodobě (více než 10 let) poráží index, by měl sedět na wallstreetu a ne na fóru.

Co jsem cetl tak doba nutna k odliseni od stesti je dost dlouha, o dost delsi nez 10 let. Bavime se spis o 20-30 letech a zvladnuti nekolika krizi.

Nemyslím trading, akcie je nutné kupovat a prodávat, Buffett to dělá, jediný kdo ne, je Láďa (ten drží do smrti).

Pan Ladislav ve sve knize popisuje 2 duvody koupy akcii - na stalo kvuli dividendam a docasne na par let za ucelem dosazeni +50% vynosu se splnenim casoveho testu. V ty knize je hromada praktickych informaci a za sebe muzu rict ze jsem se ridil tak z 95% stejnyma principama jako pan Ladislav. Znam i lidi co delali to co vyslovene pan Ladislav nedoporucuje a ti se spalili.

[AlexZaw]

Historicke vynosy Berkshire oproti S&P 500

https://www.linkedin.com/pulse/warren-b ... -jain-cfa/

Z tabulky je videt ze investovanim do Berkshire si moc nepomuzete. Nejzajimavejsi vynosy mel Buffett prvnich 30 let, i kdyz YTD starej lisak S&P 500 znovu prekonava.

Zajimavy je taky post v redditu https://www.reddit.com/r/stocks/comment ... en_the_sp/ . Autor se pokousi identifikovat akcie z S&P 500 ktere maji nejvetsi potencial porazet index. Je tam excel se 135 akciema. Je potreba ty udaje zkontrolovat a zohlednit vyhled do budoucna. Pro stockpickery to muze byt zajimave. Protoze je jich hodne, hodi se to spis pro bezpoplatkove brokery.

[vpe]

Brk-B Prekonava SXR8.DE (asi nejvykonnejsi zastupce) nejen za YTD, ale i za poslednich 1, 2, 5 let v uhrnu. Za 10 let uz ale ne. Takze 5-10 let zpatky mel holt horsi obdobi…

Alespoň takovéhle kroky si může kazdy na klik navolit a zjistit % v aplikaci Akcie, v Applu.

https://totalrealreturns.com/n/SPY,BRK- ... 2019-04-08 trend za 5 let zpet

[Ladislav 1.]

Já bych slyšel rád, kdyby mladý pán ze staré cihelny zakoktal, že během 12 měsíců prodají všechny akcie Apple a začnou kupovat nějaké levné akcie s dividendou nad 5%.

https://www.berkshirehathaway.com/meet0 ... de2024.pdf

[Ladislav 1.]

Škoda, že nás Roberto Fitso dosud neinformoval, jaké akcie koupil nebo prodal Berkšír v 1. kvartále 2024.
Z jiných zpravodajů se to dozvíme zadarmo až 15.5.
A pak bude platit, neopičit se a nedržet žádnou z těch akcií, kterou má Berkšír!
Ale koupit a držet navždy některé z těch akcií, které Berkšír kompletně prodal = Johnson+Johnson, Procter+Gamble, Munich Re, Sanofi, Wells Fargo.