Státní proti-inflační dluhopisy i / i+0,5%

[vpe]

Pro ISIN CZ0001005771 a CZ0001004204 je hrubý výnos (inflace + bonus) 6,3 %, čistý výnos pak 5,35 %.

CZ0001004204, PROTI-INFLAČNÍ SPOŘICÍ STÁTNÍ DLUHOPIS ČESKÉ REPUBLIKY, 2013-2020 II, CPI % - události - Státní dluhopis

Koncily vloni, ne?

[A_Delarge]

Díky, zkontroloval jsem to. Správně to měl být: CZ0001006100.

[Tučňák]

Vzhledem k očekávané mezi 5-6% přemýšlím, že bych část úspor nalil do státních protiinflačních. Ovšem nechci je držet celých 6 let. Reálně bych to viděl na 2 nebo 3 roky, respektive pokud se bude inflace držet nad 2,5% přijde mi to zajímavé.

Předčasně splatit lze vždy na konci roku, kdy žádost musí být podána do 8. listopadu. Jak by to bylo s případným výnosem za daný rok? Ten bude oznámen taky v listopadu každého roku. Příklad - budu chtít peníze vybrat po dvou letech, dám žádost v listopadu 2023, peníze budou vyplaceny v lednu 2024, připíše mi stát ještě zhodnocení za rok 2023 nebo se předčasným splacením připravím o úrok za poslední rok?

[xls]

O nic nepřijdeš, vyplatí se i úroky za poslední rok.

[aw10]

Škoda, že člověk neví (nebo se pletu?), jaký bude výnos ještě před možností požádat o předčasné splacení, viz. 8. 11. poslední den pro předčasné splacení u CZ0001005771, 10.11. zpráva o výnosu.

[mikocz]

Pár dnů před oficiálními inflačními čísly jde najít na netu konsensus analytiků a většinou je to plus minus tohle. Například teď na říjen byla předpověd 5.5% a výsledek 5.8%. Pro základní orientaci to stačí.

Ještě k té diskuzi výše - nevím, jestli se dobré ty dluhopisy nakupovat teď v době nejvyšší inflace. Vlastně je to nejhorší doba na nákup. Nakoupit protiinflační dluhopis když je inflace 7% (na konci roku) vypadá jako jasná volba, ale velmi pravděpodobně bude váš výnos za rok o dost jiný, třeba jen 2-3%. Minimálně na krátkodobé uložení peněz (1 rok) bych to teď asi nedělal (resp. bych se díval na jiné možnosti).

[xls]

Tak ono to není známo možná na pár desetin, ale to snad na rozhodování ohledně předčasného splacení stačí.

Ta prognóza vývoje inflace od ČNB na příští rok vypadá dost divoce. Já bych vzhledem k cenám energií a následným vlivům viděl pokles inflace jako mnohem pomalejší, proto bych se nákupu dluhopisu minimálně na rok nebál, stejně to vyjde líp než jakékoli bankovní vklady. Za rok bude vývoj jasnější.

[Tučňák]

Ještě k té diskuzi výše - nevím, jestli se dobré ty dluhopisy nakupovat teď v době nejvyšší inflace. Vlastně je to nejhorší doba na nákup. Nakoupit protiinflační dluhopis když je inflace 7% (na konci roku) vypadá jako jasná volba, ale velmi pravděpodobně bude váš výnos za rok o dost jiný, třeba jen 2-3%. Minimálně na krátkodobé uložení peněz (1 rok) bych to teď asi nedělal (resp. bych se díval na jiné možnosti).

Máte tip na co jiného se podívat? Krátkodobý horizont (2-3 roky) pro řekněme 200k. Tady ty dluhopisy spíš chápu jako uchovatel hodnoty s nulovým rizikem, než něco na čem bych vydělal.

[mikocz]

Ještě k té diskuzi výše - nevím, jestli se dobré ty dluhopisy nakupovat teď v době nejvyšší inflace. Vlastně je to nejhorší doba na nákup. Nakoupit protiinflační dluhopis když je inflace 7% (na konci roku) vypadá jako jasná volba, ale velmi pravděpodobně bude váš výnos za rok o dost jiný, třeba jen 2-3%. Minimálně na krátkodobé uložení peněz (1 rok) bych to teď asi nedělal (resp. bych se díval na jiné možnosti).

Máte tip na co jiného se podívat? Krátkodobý horizont (2-3 roky) pro řekněme 200k. Tady ty dluhopisy spíš chápu jako uchovatel hodnoty s nulovým rizikem, než něco na čem bych vydělal.

Já osobně bych za 200tis koupil pár mincí nominálu 5000kč z ČNB, nejsou zas tak vzácné, aby byly nesehnatelné a dají se relativně dobře a levně prodat. Navíc to člověka doma potěší. Ale jinak to není žádná velká částka ani dlouhý investiční horizont a dnes se zvyšují sazby, tak to třeba těch pár procent vynese i na spořáku, nebo v těch infl. dluhopisech a je to bez práce.

[dave_no]

Ještě k té diskuzi výše - nevím, jestli se dobré ty dluhopisy nakupovat teď v době nejvyšší inflace. Vlastně je to nejhorší doba na nákup. Nakoupit protiinflační dluhopis když je inflace 7% (na konci roku) vypadá jako jasná volba, ale velmi pravděpodobně bude váš výnos za rok o dost jiný, třeba jen 2-3%. Minimálně na krátkodobé uložení peněz (1 rok) bych to teď asi nedělal (resp. bych se díval na jiné možnosti).

Proč by měl být výnos 2-3%, pokud bude inflace v roce 2022 v průměru třeba 5%?

[drummond]

V průměru inflace v roce 2022 bude cca 5%, avšak když si koupíš teď v prosinci protiinflacni dluhopis, tak první splatnost bude na konci roku 2022 a bude vycházet z říjnové inflace a ta 5% nebude. Nemyslím si, ze bude jen 2%, ale vzhledem k dost vysokému srovnávacímu základu z letošního roku, to nebude nějaké ohromující číslo. Výnosy protiinflacnich dluhopisů budou velké teď v prosinci, v dubnu 2022 a v říjnu 2022, ten prosinec 2022 už bude patrně slabší.

[dave_no]

J&T nabízí 2,95% na roční termíňák... ale pochybuju, že ten výnos bude pod 3%. A hypoteticky, pokud bude inflace příští rok nebo dva 5%, tak přece i výnos té prosincové emise bude 5%.

[drummond]

V emisních podmínkách máš jasně stanovené, jak se úrok vypočítává. Nynější prosincová emise má výnos dle inflace jen a pouze v říjnu 2022. Ta se počítá v poměru k inflaci v říjnu 2021. Teď je inflace 5,8%, srovnávací základ je strašně vysoký. Průměrná inflace v roce 2022 bude odhadem 5%, ale to neznamená, že taková bude v říjnu 2022. V lednu 2022 bude třeba 8%, v únoru třeba 8,5% a dle odhadu ČNB by pak měla klesat až třeba na 2,5% v prosinci. Průměrná roční inflace pak bude oněch 5 %, ale to s výnosy dluhopisů nijak nesouvisí. Pro jejich výnos je klíčová inflace v lednu, dubnu, červenci a říjnu vždy ve srovnání s rokem předchozím. Proto říkám, že následující tři tranše dluhopisů budou velmi hezké, pak to začne patrně znatelně klesat.

[A_Delarge]

Já mám teď zhruba stejnou částku ve všech čtyřech kvartálech, takže ta volatilita v inflaci hraje menší roli a vždy pod 500k, aby se to dalo stáhnout v případě potřeby všechno.

O výnosu těžko spekulovat, beru to jako konzervativní investici bez rizika (resp. vždy je reálný zisk buď nula, nebo blízko nule).

[vpe]

No je s tim prace, musis to sledovat, spousta lidi nestihne vcas zadat predcasny vyber etc.

Hazej to spis do ETF, tam mas realnej zisk. Teda s vetsim horizontem.