Státní proti-inflační dluhopisy i / i+0,5%

[Elv01]

Má podle vás smysl předčasně vybrat poslední emisy těchto dluhopisů a dát peníze na spořák ?

[wit.cz]

Nemá. Má smysl je dát jinam nebo to tam nechat.

[blackwork]

Počkal bych ještě rok ...

[DrholecR]

Připomínám blížící se termín podání žádosti o předčasné splacení poslední emise, do které lidé investovali nejvíce peněz - nejpozději v pátek 8.11. Datum předčasného splacení potom nastane 3.1.2025.
Nevím jak ostatní, ale já to předčasně splatím, protože inflaci nad 3 % už neočekávám.

[saabik]

V investicích to má fungovat tak, že člověk diverzifikuje i kvůli scénářům, které nečeká, že nastanou. I proto investoval do těchto dluhopisů. Hnát se za výnosem jiné alternativy, která je těžko predikovatelná? Spekulovat na budoucí inflaci a spoléhat, že bude nízká? Být si jistý, že najdu lepší úročení při srovnatelném riziku? Včetně případné daně? A kolik peněz v dluhopisech v budoucnu mít? Jsem opravdu tak dobrý, že dokážu najít lepší produkt na zbytek času do splatnosti dluhopisu?

Tohle vše by měl člověk zvážit. Pokud stále vidí odprodej (třeba i části) jako nejlepší řešení, směle do toho.

[minarjo]

Nemusí to být přece ode zdi ke zdi, mnozí jistě zvolí kompromis podobně jako já - u mě 2/3 odprodej (půjde do investic s větším potenciálem) a třetinu tam nechávám na rozhodnutí až další rok.

[saabik]

Ano, to je ta otázka kolik peněz v dluhopisech mít.

[Dan Jnp]

Dobrý den,
v případě zájmu o koupi emise 2022-2028 s převodem ihned na Váš účet (RČ) rád nabídnu. Důvodem je potřeba prostředků, což jsem ochoten projevit na prodejní ceně.

[drkarel]

Tento příspěvek byl odstraněn.

[vpe]

Dan Jnp - Výstup z toho byl ideální loni/letos... Ty bys musel s cenou dost dolů, min. tak -12% oproti nominálu ? A navíc jak bys to technicky chtěl realizovat?

Jen S&P500 (sxr8 k dnešku) za posledních 12m neslo 37,24 % p.a. (netto po časovém testu) a stále pumpuje. Jak už to bývá, lidé jsou pomalí a když už je čas na prodej, tak teprve masa začíná nakupovat...

[hopo.hopo]

Článek z Deníku N: https://denikn.cz/1568113/ted-je-sance- ... odpovidaji

Odpovědi vyšly 50 na 50, jestli prodat, nebo ne, takže to asi nikomu moc nepomůže. V poslední otázce na vývoj inflace věštění z křišťálové koule ve shodě všech respondentů.

Kdo nemá předplaceno, tady je sumarizace doporučení od AI


Odpovídají:

Jana Brodani, výkonná ředitelka Asociace pro kapitálový trh České republiky (AKAT)
Vít Hradil, hlavní ekonom investiční společnosti CYRRUS
Marek Pokorný, analytik online investiční platformy Portu
Vojtěch Železný, portfolio manažer společnosti EMUN, která spravuje majetek movitých českých rodin
Petr Čajan, šéf poradenské společnosti Premium Financial Services
Tomáš Tyl, šéf analytik poradenské společnosti Fichtner Wealth Managers



Jana Brodani: ponechat
Vít Hradil: požádat o předčasné splacení
Marek Pokorný: požádat o předčasné splacení
Vojtěch Železný: ponechat
Petr Čajan: požádat o předčasné splacení
Tomáš Tyl: ponechat

Shrnutí:

O předčasném splacení protiinflačních dluhopisů: Odborníci se shodují, že rozhodnutí o předčasném splacení protiinflačních dluhopisů závisí na preferencích investora. Jana Brodani a Vojtěch Železný doporučují konzervativním investorům držet dluhopisy kvůli jejich roli v ochraně proti inflaci. Vít Hradil a Marek Pokorný však upozorňují, že vysoké výnosy z minulých let jsou minulostí a vzhledem k současné inflaci a vyšším úrokovým sazbám mohou být atraktivnější alternativní investice. Tomáš Tyl poukazuje na to, že dluhopisy mohou stále dobře sloužit jako ochrana proti potenciální inflaci v budoucnu.


Doporučení v jedné větě:

1. Je výhodné požádat o předčasné splacení státních protiinflačních dluhopisů, nebo je lepší počkat?

Jana Brodani: Konzervativní investor by měl dluhopisy držet dál, aby chránil své úspory.
Vít Hradil: Dluhopisy již nejsou tak atraktivní a alternativní investice nabízí lepší výnos.
Marek Pokorný: Dluhopisy už nebudou výnosné, protože se inflace stabilizuje, a proto může být lepší investovat jinam.
Vojtěch Železný: Protiinflační dluhopisy zůstávají vhodnou volbou pro ochranu proti možnému růstu inflace.
Petr Čajan: Protiinflační dluhopisy dnes slouží spíše k ochraně než k růstu hodnoty úspor.
Tomáš Tyl: Dluhopisy je dobré držet kvůli dlouhodobé ochraně před inflací, která by se mohla opět zvýšit.


2. Pokud majitelé o předčasné splacení dluhopisů požádají, do čeho mají peníze investovat?

Jana Brodani: Doporučuje akcie, akciové nebo nemovitostní fondy s ohledem na dlouhodobé cíle.
Vít Hradil: Navrhuje akcie pro dlouhý horizont, mix akcií a dluhopisů pro střední horizont a spořicí účty pro krátký horizont.
Marek Pokorný: Doporučuje široce diverzifikované akciové portfolio pro dlouhodobý růst.
Vojtěch Železný: Pro zkušenější investory doporučuje státní dluhopisy s pevnou sazbou nebo private credit pro stabilní výnos.
Petr Čajan: Konzervativním investorům doporučuje dluhopisy či nemovitostní fondy, dynamickým akcie s vysokým růstovým potenciálem.
Tomáš Tyl: Pro krátkodobé investice doporučuje fondy peněžního trhu, pro vyšší výnos a dlouhodobý horizont fondy zaměřené na státní dluhopisy.


3. Jaká bude za rok inflace?

Jana Brodani: Inflace by měla být mezi 2 a 2,5 % podle prognóz ČNB a ministerstva financí.
Vít Hradil: Inflace se bude stabilizovat poblíž cíle ČNB na 2 %, s možností mírného růstu ke konci roku.
Marek Pokorný: Inflace bude okolo cílové úrovně ČNB, tedy kolem 2 %.
Vojtěch Železný: Očekává, že inflace se vrátí ke 2 % kvůli nízkému ekonomickému růstu.
Petr Čajan: Inflace zůstane pod 2 %, pokud nedojde k nepředvídaným krizím.
Tomáš Tyl: Inflace se očekává na úrovni 2 %, ale mohou nastat odchylky vlivem globálních faktorů.

[slavo963]

Tak investice se snad prodavaji, kdyz potrebuji penize a ne dle hodnot na grafu? Protoze k cemu jsou inflacni penize na uctu, kdyz je nepotrebuji?

[vpe]

"Jana Brodani: Konzervativní investor by měl dluhopisy držet dál"

přeloženo: konzervativní = finančně neschopný

Tedy pokud se bavíme o drobných střadatelích pod 50Mega (jiná situace je u organizací a bohatších). To co přesně Tyl nedělá.

Takže to tvoje AI zapomnělo rozlišit cílovku. Neboli: jinak je to u majetku 100Mega a výš, tam totiž už nejde o to, jak a jestli pracuje, roste!

[slavo963]

(reaguji k S&P 500, dluhopisy kopirujici inflaci nevedu)

[vpe]

vysvětli pointu

Ty dluhopisy jsou nelikvidní a nevýnosné, pro drobného střadatele při nízké inflaci pokryjou jen inflaci. Z toho ještě zaplatíš (mimo poslední emisní rok) daně ...

index můžeš prodat kdykoliv

Samozřejmě nejlepší je mít mix od všeho trochu, tomu se říká diverzifikace.