Státní proti-inflační dluhopisy i / i+0,5%

[vpe]

Můj cíl je postupně všechny prostředky přesunout do ETF, ideálně ve vhodnou dobu

Pro zajímavost, do jakého typu ETF? Akcie? Dluhopisy? Něco jiného? Protože se zdá, že celkem ujel vlak...

O tom tu už psal před 3 lety

Proti inflační dluhopisy nic nevydělaly a nevydělají, nikdy a nikomu.

[peliculiar]

Za mě byl optimální čas na výběr loni ...

Loni všichni s určitostí věděli, že letos inflace opravdu klesne k inflačnímu cíli.

Můj osobní názor je, že kvůli slabé koruně nebude snižování sazeb tak rychlé, jak se obecně očekává, ale může se taky ukázat, že se ekonomika propadá takovým způsobem, že se na inflaci a kurz měny přestane hledět.

Je to tak, nicméně mám za to, že inflaci nyní víc tlačí dolů nízká spotřeba domácností namísto kroků ČNB, která beztak pomalu snižuje úrokové sazby.

Můj cíl je postupně všechny prostředky přesunout do ETF, ideálně ve vhodnou dobu

Pro zajímavost, do jakého typu ETF? Akcie? Dluhopisy? Něco jiného? Protože se zdá, že celkem ujel vlak...

O tom tu už psal před 3 lety

Ano, začátkem roku 2020 jsem se začal vzdělávat v tom, jak si sám spravovat své investice. Protože jsem v té době neměl úplně jasno v tom co a jak chci dělat, tak jsem volné prostředky postupně dával do státních proti-inflačních dluhopisů (což není žádný krátkodobý investiční instrument) počínaje 07/2020 ... tedy jsem věnoval studiu investic (do akcií) cca 1 rok a následně jsem v roce 2021 začal nakupovat do tří ETF, které mezitím začínaly být na ATH a inflace rostla ... Takže jsem dal větší prioritu nákupu dalších tranší proti-inflačních dluhopisů namísto toho, abych všechno rval do ETF "hlava-nehlava".

Proti inflační dluhopisy nic nevydělaly a nevydělají, nikdy a nikomu.

Kdybych ty peníze dával jen do ETF mám dnes dost možná horší zhodnocení než byla inflace v ČR. V budoucnu to může být jinak, kdyby bylo nakoupeno v ETF levněji, ale to s jistotou opět nikdo neví. Jediné co mi uteklo byl pokles akciových trhů v roce 2022, čekal jsem ho hlubší. I přesto prozatím nemám důvod litovat ani jednoho z těch investičních rozhodnutí.

PS: Stále se neumím zbavit pomyšlení na to, že tu pořádný propad akciových trhů nebyl od finanční krize před více než deseti lety.

[milanBrno]

Tak ocividne ten rok studia ti nestacil...
Ta "lepsi" ETF vydelala za lonsky rok 50-150% (a mam dojem, ze inflace v CR byla nizsi)
Ta "horsi" ETF okolo 10%
Takze jak bylo receno, ETF jsou lepsi jak protiinflacni dluhopisy.

Ovsem kdo dal penize do dluhopisu (boji se ETF), tak ty jsou zase lepsi nez jakykoliv sporici ucet (kdyz klesa inflace, klesa i urokova sazba SU)

[tmx643]

Pro zajímavost.
CPI za červenec až prosinec 2021 byl v průměru 118,0, pokud bude inflace za leden 3 %, bude CPI 152,0. Tj. inflace za tu dobu byla při tom zprůměrování 28,8 %.
No a pokud bych nakupoval SXR8 první pracovní den v měsíci od července do prosince 2021 za zavírací cenu, mám k pátku zisk 24 % (ovšem ke konci prosince to bylo jen 13 %, ke konci listopadu 7 % a ke konci října 2 %).
Takže chyba byla nepokračovat místo dluhopisů, které skončily, s etf, přestože byly tehdy na maximu. Protože zejména někdy od února 22 do května 23 by tam byly skvělé nákupní ceny.
Samotný výnos dluhopisů překonal etf na S&P500 vyjádřené v korunách, i přes ten velký růst akcií poslední 3 měsíce a výrazné oslabení koruny.

[peliculiar]

Ta "lepsi" ETF vydelala za lonsky rok 50-150% (a mam dojem, ze inflace v CR byla nizsi)
Ta "horsi" ETF okolo 10%

Postatné je, že já ničeho nelituju. Fakt netuším jaká ta "lepší" ETF byla, asi nějaká "spekulativní", žádné MSCI World, S&P500 a tak podobně. Moje 3 ETF jsou VWCE, 5MVL a IS3S. Prvních dvou se chci zbavit ve prospěch EUNL, protože už nechci prašivou Čínu. Nedělám si iluze, že by můj výběr byl ten nejlepší možný, ale vyhovuje mé toleranci k riziku, investičnímu horizontu, atp.
Ta ETF to možná tolik vydělala za loňský rok, ale reálně vrátila ATH z přelomu roku 2021 / 2022.

[drummond]

Tak ocividne ten rok studia ti nestacil...
Ta "lepsi" ETF vydelala za lonsky rok 50-150% (a mam dojem, ze inflace v CR byla nizsi)
Ta "horsi" ETF okolo 10%
Takze jak bylo receno, ETF jsou lepsi jak protiinflacni dluhopisy.

Ovsem kdo dal penize do dluhopisu (boji se ETF), tak ty jsou zase lepsi nez jakykoliv sporici ucet (kdyz klesa inflace, klesa i urokova sazba SU)

150%? No do bitcoin miners asi nikdo normalni neinvesruje…. Ze standardních etf nejvyšší performer roku 2023 byl 55,22%, tak tu prosím nešiř bludy.

[milanBrno]

OK. Takze 50% na ETF je mene jak protiinflacni dluhopisy...(o cemz tato debata je)
Pak se tedy omlouvam a ocividne ziji v bludech

[drummond]

Ano žiješ a pro ty stěry si chodíš sám… těch 55% má nejvýkonnější ze všech etf, který si troufam tvrdit, tady nikdo nemá. Pouzivat těch 50% jako benchmark, abys tady machroval, ze kam se hrabou protiinflacni dluhopisy, to je dost iluzorni, asi jako tvrdit, ze když běhá Bolt stovku za 9,6 takže ji pak běhá každý.
Takova ta nejběžnější etf vynesla plus minus to same, co protiinflacni dluhopisy.

[vpe]

Na studium ETF ti stačí max 20 hodin říkali mudrci a pak hned


Tím se naučíš víc než nějakým studiem
-- 12. 2. 2024 23:30 --

Loni všichni s určitostí věděli, že letos inflace opravdu klesne k inflačnímu cíli.

Pokud se nepletu tak jsem předjímal 4%, kolik teda bude, já to nesleduju.

píšeš něco o jistotě, ale jediná je jistota: smrt. Vše ostatní je nejisté…

Btw proč tam máš tickery 6x dražší TER, neřadí jsem ti sxr8? Ten má určitě vetsi výkon a nakup byl zadarmo… Teď jsem začal před 3 toky nakupovat a držím ho, letos bych ho mohl flipnout za SPYL To už jsem po čas. testu…

[Tomas 3]

Tak spořáky porážejí protiinflační dluhopisy o více než 100%.

[A_Delarge]

Inflace za říjen, relevantní pro výpočet výnosu z 1. Q, je 8,50,tzn.:
a) čistý výnos pro úpis s bonusem 0,5 %: 7,65;
b) čistý výnos pro úpis bez bonusu a bez daně: 8,50.

Zdroj:
https://vdb.czso.cz/vdbvo2/faces/cs/ind ... C2015-EM_1

Inflace za leden 2024, relevantní pro výpočet výnosu z 2. Q, je 2,32; tzn.:
a) čistý výnos pro úpis s bonusem 0,5 %: 2,39904;
b) čistý výnos pro úpis bez bonusu a bez daně: 2,3224.

Zdroj:
https://vdb.czso.cz/vdbvo2/faces/cs/ind ... C2015-EM_1

[xls]

Kdo by to řekl. Dokonce se začínají vyplácet i ty starší dluhopisy. Ještě štěstí, že už ruším jen zbytečky.

[wit.cz]

Nejsem naložen, ale ani tak - jedna vlaštovka jaro nedělá. Klidně za rok/dva může být druhá vlna. Ostatně asi to nikdo nekupoval s cílem mít to jako nejvýnosnější složku portfolia.

[A_Delarge]

Tak za únor to máme 1,97.
(Další relevantní údaj pro výnos SSD bude znám až v květnu -- dubnový, ale je třeba sledovat i trend.)

[outlier]

Uvidíme, co udělá s inflací snížení sazeb, ale to bude viditelné spíš až příští rok. Letos bude výnos asi ještě horší než jsme tu čekali.