Akcie: záp. Evropa, sev. Amerika

[AlexZaw]

Value investing povazuji za nutny zaklad pro kazdeho investora. Da se vyuzit v kazdem veku. Ta strategie HedgeFund o ktere jsem psal se da taky vyuzit jako meziclanek kde konecny stav je value investing. Ma totiz nizsi drawdown nez trh a toho se da v krizi vyuzit.

Clovek psychicky lip znasi propad trhu kdyz dostava dividendy. Kdyz byli akcie koupeny podle zasad value investingu tak vi ze trh je znovu spravne oceni. To neplati pro index.

Kniha Lifecycle Investing se uz ani neprodava. Budoucnost nezname a je velmi tezke ji spravne predpovedet. U lifecycle investingu spolehate na to ze na zacatku investicniho horizontu vyzsi riziko taky povede k vyzsimu vynosu a na konci k nizsim ztratam. Muze ale i nastat situace ze riziko na zacatku povede ke ztrate a na konci se k tomu prida zvyseni urokovych mir. To by skoncilo naprostou katastrofou. Jedna se v podstate o formu market timingu. Protoze budoucnost neumime predpovedet, nemeli by jsme delat rozhodnoti pouze na zaklade veku.

Kdyz ta kniha vysla tak se jeden mlady clovek o to ihned pokusil. Zvolil extremni cestu formou paky, ktera by se s vekem snizovala, protoze podle ty teorie se neni ceho bat (pro pripomenuti maji akcie v sobe paku zabudouvanou - firmy jedou na dluh). Strategie v roku 2008 okamzite selhala a ten clovek skoncil ve ztrate -$200000 protoze dal si pujcoval penize kvuli margin callum. Mladi lide nemaji psychiku a znalosti neco takoveho uspesne provadet. To co jste popsal je samozrejme o dost bezpecnejsi nez to co napadlo toho mladika. Plati pro to ale uskali ktere jsem popsal v prechozim odstavci.

Kdyz chceme menit slozeni portfolia, melo by to byt z jinych duvodu. Treba nastal krach celeho trhu a muzeme podle zasad value investingu nakoupit konkretni akcie za vyhodnou cenu. Budeme se rozhodovat na zaklade nasich znalosti value investingu, fundamentalni analyzy a treba i nasho veku.

[Ladislav 1.]

Samsung Electronics. Levná akcie s potenciálem pro spekulanty se koupí jen na trhu OTC.
A na burzách je americký certifikát ADR a britský certifikát GDR
https://finance.yahoo.com/quote/005930.KS/analysis/
https://www.onvista.de/aktien/Samsung-E ... 7005930003

[Ladislav 1.]

Průměrné ocenění akcií v indexech 1. listopadu 2024
Nevím, kde hledat Austrálii.
Nikdy bys neměl kupovat ETF ani ADR. Kup jen kmenové akcie s P/B < 3, P/S < 3, dividendový výnos > 3 %,
od společností s rostoucí tržbou, cizí kapitál : vlastní kapitál < 3 : 1.

[Ladislav 1.]

Velký listopadový krach drahých akcií
https://nr1a.com/Gericht-Kind-Vater-Umgang.htm

[Ladislav 1.]

Ten hořejší název musím změnit na
Listopadová část velkého krachu 2021-2030
Jen 3x v historii bylo Shiller-PE-ratio tak vysoko jako dnes a znamenalo to vždy začátek velkého krachu drahých akcií v USA. Já ale nechci být nenáviděn jako všichni proroci krachu. Já kupuju akcie dál, ale jen ty s dividendovým výnosem nad 5%, s P/S pod 3 a P/B pod 3. Žádné zlato, žádný dluhopis.

[outlier]

Má smysl tak zkusit nějaké německé akcie? Přijde mi, že klesly až moc.

[AlexZaw]

Velky krach akcii je obrovska prilezitost pro aktivni investory. Neni to neco ceho by se meli investori bat, ale mit pred tim respekt a byt na to psychicky a znalostne pripraven. Je to fascinujici udalost ktera oddeli prumerne investory od mistru. Pro systematicke porazeni indexu je potreba se naucit profitovat jak z rostouciho trhu tak z klesajiciho.

[Ladislav 1.]

Outlier '''Má smysl tak zkusit nějaké německé akcie?'''
= Letos možno koupit BASF a Allianz.
= Roku 2026 možno koupit kmenové akcie BMW.
A neprodávat je nikdy.
Já držím z Německa pro dividendy navždy: Allianz, BASF, BMW, Deutsche Telekom, Munich Re, Siemens.
Doufám, že nikdo zde neodmítá německé akcie pro dividendy jen proto, že se strhne daň 25% až 26,38%. Ty peníze každý dostane v Německu v jiné podobě zase zpátky, a při dividendě nad 5% ta daň nevadí. A kdo v Německu nebydlí, už se dávno měl do Německa nastěhovat. Pryč od Babiše, pryč od Filaly, pryč od Okamury, Komárka, Tkáče, Tykače, Jakaboviče, a pryč od všech dezinformátorů = lhářů a ruských agentů.

[Vasek06]

To už se nedá ani komentovat... každý, kdo má IQ alespon 80 si udělá názor sám.

[AlexZaw]

10. on-line investiční konference ERSTE Premier

https://www.youtube.com/live/w2thq1SANlw

Mikulas Splitek o jeho investicni strategii. K jeho tezi o budoucnosti vynosu aerolinek jsem skepticky.

[fc70]

Furt prezentuje jako argument, proč mít (jeho) aktivně spravovaný small cap fond s málo pozicemi, graf z článku o tom, proč small cap fondy nemají být s málo pozicemi, ledaže by člověk trefil na fakt výjimečného manažera.

Mně ho prostě nejde brát vážně.

[AlexZaw]

Souhlas. U Splitka to vypada na 35 firem podle vyrocni zpravy

https://cz.products.erstegroup.com/Reta ... _NOTATION=

Pro porovnani se podivejte na DFSVX

https://www.dimensional.com/us-en/funds ... ortfolio-i

pak Q4 holdings. Zacina to od stranky 42, posledni stranka 59.

[Ladislav 1.]

Průměrné ocenění akcií v indexech 9. prosince 2024
Nevím, kde hledat Austrálii.
Nikdy bys neměl kupovat ETF ani ADR. Kup jen kmenové akcie s P/B < 3, P/S < 3, dividendový výnos > 3 %,
od společností s rostoucí tržbou, cizí kapitál : vlastní kapitál < 3 : 1.

[aaaa]

3 % dividendy? To nepokryje ani inflaci, i na sporicich uctech tu davaji vice.

[Ladislav 1.]

Háj = hi
U 3%-ních dividend očekáváme růst a zdvojnásobení dividendy každých 7-10 let.
U 5%-6%-ních dividend jsme šťastní hned v roce nákupu akcií. A dividenda může být 10 let stejná.
A když jsme s několika firmami ženatí a slíbili jsme, že s nimi zůstaneme až do smrti, pak jim promineme a neprodáme je, když 7%-12%ní dividenda někdy klesne.
Dnes, uprostřed velkého krachu drahých akcií 2021-2031, bych koupil jen levné akcie od velkých zdravých firem s dividendovým výnosem kolem 5% nebo víc. Tedy žádný nemocný Bayer, Volkswagen ani Walgreens Boots Alliance.
Ale: Allianz, AT&T, Bank of Nova Scotia, BASF, BHP Group, BMW, BNP Paribas, British American Tobacco, Enbridge, Fortescue, HSBC Holdings, Pfizer
Grafy těchto akcií: https://nr1a.com/Prikoupit-Candle-1-M.htm

Extrémně předražené akcie by měly být automaticky prodány s ''trailing stop loss order'' 15% pod maximem. Propadnou se na 1/3 až 1/30 = Adobe, Airbnb, AMD, Amgen, ASML, Broadcom, Coca-Cola, CrowdStrike Holdings, Eli Lilly, Ferrari, Hermes Int., Intuit, Intuitive Surgical, Mastercard, Microsoft, Moody's, Novo Nordisk, Nvidia, Palantir, ServiceNow, Snowflake, Tesla, Visa.