Nerekl bych ze vsechny knihy jsou zastarale. Nekteri meli s investovanim velmi spatnou zkusenost v roce 2000, pak 2008 a privedlo je to treba na myslenku value investingu a striktniho dodrzovani limitu pomeru P/S, P/B atd. Taky Daniel Gladis investoval nekdy davno jinak. Jini si s tim poradili lip a naucili se pouzivat vsechny dostupne strategie, a uplatnuji je podle situace na trhu.
Mame tady temer konec roku 2024 a value investingu se moc nedarilo, S&P 500 tahlo male mnozstvi velkych firem s velkym P/S, P/B, P/E. VTV a DFSVX, vyrazne zaostavali za VOO. Tem, kteri nastoupili do rozjeteho vlaku popularnich akcii se investice zatim vyplatila. Ja budu hledat kupce pro drahe popularni akcie nakoupene levne v propadu 2022.
Od 2014 do ted:
S&P 500 cagr 13.5%, max drawdown -33.7%, volatility 17.1, sharpe 0.73, beta 1
Berkshire cagr 13.2%, max drawdown -30.4%, volatility 18.3, sharpe 0.68, beta 0.81
VTV cagr 10.5%, max drawdown -36.7%, volatility 16.4, sharpe 0.59, beta 0.89
DFSVX cagr 8.2%, max drawdown -52.1%, volatility 22.8, sharpe 0.39, beta 1.04
HedgeFund cagr 16.9%, max drawdown -26.4%, volatility 15.9, sharpe 0.96, beta 0.63
S&P 500 samozrejme obsahuje mnozstvi drahych akcii a uz dlouho nebyla velka krize, proto cagr vychazi vyrazne lip nez value investingu. Moje HedgeFund strategie S&P 500 spolehlive porazi, s mensi volatilitou, vetsim sharpe ratio, alpha je 7.6 a treynor ratio 23.5. V drawdownu v lete 2022 byla v -12%, zatimco S&P 500 v -23%, Berkshire v -25% a Nasdaq 100 v -32%. Vybrane akcie byli v drawdownu pres -60%. HedgeFund strategie nebere v uvahu vyrazny narust cagr v obdobi 2022-2024 kvuli docasne zmene strategie ale predpoklada pokracovani puvodni strategie. Realny cagr je tedy vetsi.