Investice do dluhopisů

[saabik]

Konečně jsem to celé pochopil. Teď už jen jestli to emitent v uvedené dny ještě odkoupí.

[pulmann]

Budeme se za Vás modlit.

[tulum]

@pulmann - jak to myslíš ?

[Mufinmufi]

Nakupujete někdo 10/15 leté bondy USA? Při očekávaném snižování sazeb FEDu by měla jejich hodnota růst.

Pokud ano, tak plánujete je prodat dříve?

Zvažoval jsem nějaké nabrat přes TastyTrade, byť tam jde za poplatek 25 USD uskutečnit nákup zřejmě pouze telefonicky.

[fc70]

Proč by měla hodnota růst (tak, aby to motivovalo ke spekulaci)?!

V prvním přiblížení, pokud se čekají úrokové sazby letos 4 % a pak 9 let 2 % a ta očekávání se v průběhu času nezmění, cena desetiletého zero bondu je 1/(1,04*1,02^9) letos a 1/(1,02^9) za rok. Ano, bond šel nahoru – o 4 % p.a., úplně stejně jako koupit jednoroční zero bond.

Samozřejmě je to v praxi složitější, jsou tam kupóny, zdanění, odměna za nesení duračního rizika, kreditní, měnové riziko a co já vím – ale hlavní zpráva musí být, že „kupujte dluhopisy, predikuje se pokles úrokových sazeb a vyděláte na tom“, byť to spousta pseudoanalityků píše do novin, je principiálně nesmysl.

Stejně jako u akcií, podstatný není směr predikce, ale velikost efektu ve srovnání s konsenzem. V tomto případě: investice do dluhopisů s dlouhou durací bude výhodnější než krátkodobý vklad, jen pokud sazby klesnou ještě víc, než všichni čekají. (Nebo teda kvůli té durační přirážce a riziku nesplacení, ale to s predikcí poklesu sazeb nemá nic společného.)

[Mufinmufi]

Díky za objasnění. Tak nejhorší scénář je předpokládám takový, že by se to při poklesu drželo po danou dobu (10 let) s úrokem se kterým to koupím.

[drummond]

Myslím, ze se tu investice do dluhopisu solárního bussinesu Solek hodně diskutovala.

https://www.seznamzpravy.cz/clanek/ekon ... tek-268694

[Prcek]

Díky za odkaz. Jo mám tam ještě 100 tisíc splatných v červnu 2025, tak uvidíme, co bude . V diskuzi jsou zmínky o tom, že dluhopisy Solek nabízela společnost 4fin za "brutální provize", nemáte k tomu někdo bližší info? Pravda je, že ty dluhopisy jsem nakoupil na doporučení poradce z firmy 4fin .

[saabik]

To by mě taky zajímalo. Smekám před lidmi, kteří takto investují do dluhopisů. O to víc, pokud jim to doporučil investiční poradce. Zřejmě musí mít velké zkušenosti s dluhopisy.

Co to je za emise jestli to není tajné?

Byly to dva dluhopisy firmy Solek (SOLEK05 III 6,00/24, SOLEK08 III 7,00/25) a jeden Sekyra Group (SEKYRA GR 4,8/25). Nákupy na podzim 2021 a 2022, je to na spravované na portálu Cyrrus.

Jj, pár lidí to tu i drží. Cyrrus nabízel dluhopisy Solek celkem aktivně. Takže to je jedna z prvních (a zřejmě ne posledních) emisí, která se trochu zachvěla. Je jen otázka času kdy exne první emitent.

-- 24. 1. 2025 16:11 --

Díky za odkaz. Jo mám tam ještě 100 tisíc splatných v červnu 2025, tak uvidíme, co bude . V diskuzi jsou zmínky o tom, že dluhopisy Solek nabízela společnost 4fin za "brutální provize", nemáte k tomu někdo bližší info? Pravda je, že ty dluhopisy jsem nakoupil na doporučení poradce z firmy 4fin .

To najdeš v konečných podmínkách dluhopisu, strana 8. Oficiálně je to 700.000 CZK za celou emisi. Kolik toho bylo shadow, to lze jen spekulovat.
https://www.topdluhopisy.cz/solek08-iii

[Mrázi]

Ahojte, investuje někdo do dluhopisů? Tipuji, že ano Jaké byste doporučili? Já nedávno objevil tento:
- https://dluhopisar.cz/analyza-jt-securities-management/

Prodává to J&T banka - co jsem se pokusil podívat, tak "jediný" poplatek je při nákupu, fixní 2000 Kč. Takže čím víc toho člověk koupí, tím nižší poplatek v % vůči investici ho to bude stát - investovat třeba "jen" 10 tis. Kč nemá moc smysl... Jinak se mi to ale jeví jako dost bezpečná investice s cca 6+% zisku (dávám 6+ jelikož se to od toho 6,75 % bude lišit vůči výši nákupu a poplatku 2000 Kč.) ... a nejsem si jist, zda je 6,75 % už po zdanění 15%, nebo je to hrubý zisk... ?

Další zdroj informací: https://static.dluhopisomat.cz/files/CZ ... e1efbd.pdf

Dík.

[Lenka_2]

Pokračování z tématu Platebního styku, kde jsme se ocitli jaksi off-topic. Řeč byla o dluhopisech Creditas. https://www.creditas.cz/dluhopisy

Tak o těchto papírech jsem se dozvěděl až nyní, od Creditas kolem mě v nedávné době proběhly pouze ty MREL dluhopisy. Bral si už od nich nějaký v minulosti? Musím se blíže podívat. Mohl bys mi prosím dát předem tvůj vhled do této investice? Nějaký background o emitentovi CREDITAS Invest a.s. ? Díky!!

Creditas nabízí dluhopisy dvou emitentů: Creditas Invest/Unicapital patřící majiteli Creditas Pavlu Hubáčkovi a Redstone patřící "jeho kamarádovi" (to jsou slova bankéře Creditas) Richardu Morávkovi. Jde o české emitenty, výnosy se daní srážkou a tedy nezakládají žádnou daňovou povinnost na straně klienta.
Pro klienty banky Creditas s vyplněným investičním dotazníkem je nákup snadný v internetovém bankovnictví. Přehled zakoupených dluhopisů lze sledovat i v mobilním bankovnictví, stejně tak převádět peníze z/na investiční účet.
Využívám od roku 2021 a zatím nebyl žádný problém.
Redstone by měl investovat do developerských projektů, Creditas Invest do "atraktivních investičních příležitostí s růstovým potenciálem". V posledním prospektu se píše "K datu vyhotovení Konečných podmínek nejsou známy konkrétní projekty, do kterých budou společnosti ze Skupiny investovat".

[bugr virbl]

K tomu asi víc nemám. Vidím, že pro každou jednu emisi Unicapitalu byla založena obchodní firma. Teď nabírají kapitál skrze CREDITAS Invest a.s. výplata pololetně, ručitelem je CREDITAS Investments SE
viz https://rejstrik-firem.kurzy.cz/1984837 ... tments-se/
Mrknul sem na obchodní zájem creditasgroup, nedohledával si k tomu nějaká jejich čísla?
Kdybych o těchto papírech věděl dříve, uvažoval bych nějakých kusech s kratší splatností.
btw. totiž ten REDSTONE začal vydávat úpisy teprve nedávno, nabral si nějaký papír? O této společnosti jsem do teď neslyšel.

[fc70]

Zas až tak nedávno to není, dostali pokutu za 2019: https://www.cnb.cz/cs/dohled-financni-t ... Creditas*@

[bugr virbl]

Na mysli jsem měl, že Redstone patřící Richardu Morávkovi začala nabízet úpisy na webovkách Creditas teprve teď v listopadu. Ano, dluhopisy firem ze skupiny creditas se už tam pár let nabízejí.

Kdo by chtěl něco málo k tomu tady https://dluhopisar.cz/analyza-dluhopisu-banka-creditas/

[saabik]

Mít v tom škváru, trochu bych znejistěl.
Uvidíme za dva roky. Koupíme popcorn a budeme sledovat.
https://www.seznamzpravy.cz/clanek/ekon ... ent-259432

Story pokračuje. Nejistota stoupá.
Má v tom někdo zdejší peníze? Prodává nebo zůstává?
https://www.seznamzpravy.cz/clanek/ekon ... .seznam.cz