DIP - dlouhodobý investiční produkt (na penzi)

[jir.vesely]

Spíš bych se zeptal sám sebe, jestli má smysl využít pro dluhopisovou část portfolia zrovna ten produkt, který má minimální horizont 10 let a spíš delší... Jako jasně, uvnitř se dá přealokovat i během té doby, ale stejně by mě to nenapadlo využít takto.

[sniper76]

Čerpat to budu určitě za 12 let. No a nechci mít všechny aktiva jen v akciích. Ono co kdyby akcie byly v té chvíli zrovna dole?

[fc70]

Spíš bych se zeptal sám sebe, jestli má smysl využít pro dluhopisovou část portfolia zrovna ten produkt

Akciovou část umíme investovat velice levně, tj. DIP, i když možná má relativně nižší poplatky, je na akcie spíš drahý nebo aspoň komplikovaný (jen 1 nákup ročně, cash drag).

Dluhopisovou část levně udělat spíš nejde - buď drahé bankovní fondy nebo snad zahraniční ETF + měnové zajištění k tomu; tj. DIP může být relativně vůči jiným způsobům, jak investovat do dluhopisů, celkem výhodný.

Jiná věc je, jak moc pro důchod vůbec mít dluhopisovou složku. To záleží na povaze a věku: někdo ji nepotřebuje vůbec, někdo marginálně, pro někoho může být zásadní.

Pokud je velká většina důchodových investic mimo DIP, klidně si dokážu představit DIP 100 % v dluhopisech.

[sniper76]

Ano. V DIPu budu tak jako tak mít za 12 let jen jednotky % mého portfolia. Mám něco v dluhopisech od J&T + perpetuální od J&T na kupón 2x ročně. K tomu to hlavní z české burzy na divi. Potom acc etf u degira a xtb. Takže doplnit portfolio ne high yield dluhopisy by se hodilo.

[saabik]

U dluhopisů hodně záleží na kreditně-durační strategii. Na rozdíl od akcií by to chtělo občas aktivně upravovat.
Například dnes šoupnout do TLT US a po snížení sazeb switchnout do IGSB US. Případně CEMB US jako koření. Nebo holt jít cestou evropských dluhopisů, ale dnes je kreditní spread značně utažen a při nastavené strategii EU mě osobně evropské dluhopisy moc neba. Když se dnes snažím najít nějakou normální EUR emisi, je to vše bída s nouzí. V CZK jedině nějaké fondy, každá banka má svoje, stačí si vybrat. Vzhledem k již nakoupeným JaT fondům v portfoliu by bylo lepší jít spíše cestou investičního stupně, protože HY segmentu máš zřejmě až po střechu.

[stepano]

V ceníku https://www.rb.cz/attachments/investice/dip/cenik-investicnich-slzeb-pro-dip.pdf pro DIP u RB píší, že investice do podílových fondů v CZK nepodlého vstupnímu/výstupnímu poplatku ani ročnímu poplatku za správu. Jak si to vyložit? Pokud by to tak skutečně bylo, tak korunové příspěvky od zaměstnavatele by se daly šoupnout do nějakého jejich CZK fondu. Něco mi uniká?

[drkarel]

Chápu to tak, že jediným poplatkem je "vnitřní" poplatek fondu.

[stepano]

V tom případě je to dost zavádějící, v té kolonce by mělo být něco jako "viz. roční poplatek v prospektu jednotlivých Raiffeisen fondů" , a ne 0% .

[fijosh]

No, z definice pojmu hned na následující straně ceníku by mělo být jasné, že "Poplatek za správu" nezahrnuje vnitřní poplatky fondů. Ty se strhávají uvnitř fondu a jsou ultimátně promítnuty do ceny podílového listu, tudíž je z podstaty věci jen tak prominout nelze.

Poplatek za správu – Jedná se o částku, která je klientovi účtována bankou za uložení a správu cenných papírů. Tato částka se stanovuje jako určité procento z objemu spravovaných investičních nástrojů na roční bázi (p. a.). Tento poplatek je klientovi strháván poměrově na měsíční bázi, a to vždy v desátý den v měsíci.

[drkarel]

Lehce zavádějící to sice je, ale je jasné, že se tu jedná o poplatek za správu DIP ze strany RB a poplatky za správu jednotlivých fondů (mezi fondy se liší) si strhává správce fondu (jiná osoba než RB) způsobem, jak píše fijosh.

[peliculiar]

Dluhopisovou část levně udělat spíš nejde - buď drahé bankovní fondy nebo snad zahraniční ETF + měnové zajištění k tomu; tj. DIP může být relativně vůči jiným způsobům, jak investovat do dluhopisů, celkem výhodný.

Jakou výhodu tedy poskytuje dluhopisové portfolio pod DIPem oproti tomu mimo DIP nebo akciovému, které běžně cílí na delší časový horizont ... ? To zamyšlení jsem nepochopil.

[fc70]

Kdyby chtěl člověk portfolio 50/50:

Dluhopisy mimo DIP (fond) + akcie v DIP (ETF + poplatek): (1% + (0,1+0,5)%)/2 = 0,8% p.a.
Akcie mimo DIP (ETF) + dluhopisy v DIP: (0,1% + 1%)/2 = 0,55% p.a.

[fc70]

Samozřejmě to záleží na volbě poskytovatele, třeba u Fio je nákup akcií stejně drahý v obojím – ale na ETF si nemusím vybrat Fio, můžu to mít třeba u IBKR, a zase je podstata stejná: Když umím akcie jinde levněji, a dluhopisy jinde levněji neumím, tak do DIPu strčím to, kde není rozdíl.

[DrumSession]

Počet klientů v DIPech za 1H24 bylo 53000 klientů. V Portu představuje cca 15000 klientů.

[Mrázi]

Ahojte, manželce bude zaměstnavatel dávat 500 Kč na DPS (ČS, dynamický). Že prý zatím DIP nepodporuje. DPS tedy ponecháme (je tam fakt "maličko" peněz, pár desítek tisíc).

Jak se obecně díváte na to, zda tam dávat 500 Kč i ze svého (a mít státní příspěvek), nebo raději "jen" nutnou 100 Kč (1200/rok) a investovat jinde? (DIP, XTB, ...)

Mně se možná zamlouvá i ta druhá varianta... Ale zase mám takový ten pocit relativně bezpečí z ČS a její stability (oproti třeba XTB, Fondee/Portu, ...).

Pro většinu to jsou drobné, ale my tolik peněz nemáme Tak si ty částky představte vyšší pro váš případ Zanedbatelné to pro nás není.

Děkuji.