NEW YORK , 14. června 2022 /PRNewswire/ – 6. června Světová rada pro zlato oznámila , že centrální banky opět provádějí čisté nákupy drahého kovu, přičemž globální rezervy se v dubnu zvýšily o 19,4 tuny. Poptávka centrálních bank po zlatě letos získala novou pozornost kvůli pokračujícímu konfliktu ve východní Evropě . V důsledku toho západní státy v čele se Spojenými státy uvalily významné sankce. Podle tržních analytiků by militarizace amerického dolaru mohla přimět některé centrální banky ke zvýšení držby zlata a diverzifikaci od amerického dolaru. Lombardi, analytik finančního výzkumu Moe Zulfiqaruvedl, že rostoucí poptávka centrálních bank by mohla být hlavním motorem tlačení cen zlata na 3 000 dolarů za unci, což je dobrá zpráva pro společnosti jako New Pacific Metals Corp (TSX: NUAG ) (NYSE: NEWP ), AngloGold Ashanti Limited (NYSE: AU ), Equinox Gold Corp. (TSX: EQX ) (NYSE: EQX ), Kinross Gold Corporation (TSX: K ) (NYSE: KGC ) a Barrick Gold Corporation (TSX: ABX ) (NYSE: GOLD ).
https://quantisnow.com/insight/3025250

takze za 1r zacneme stupat ?

Překvapilo mě jako laika, že tahle světová krize spojená nejen s válkou neznamená výrazně vyšší cenu zlata a kryptoměn.
Viz. třeba tento graf ceny zlata za posledních 12 měsíců:
https://www.kitco.com/charts/popup/au0365nyb.html

To je proto, že řeči prodejců zlata jsou jen prodejní řeči. Pro chování ceny zlata je dnes podstatnější úroková sazba v USA, resp. výnosová křivka na dluhopisech. Pokud je bezriziková míra vyšší, je zlato méně atraktivní. A kryptoměny mají zase vysokou korelaci s akciemi. To se nebude líbit příznivcům svobodných nezávislých kryptoměn.

Děkuji saabik, trochu jsem hledal a kdyby někoho zajímalo, tohle jsem k tomu našel:
https://cabotwealth.com/daily/precious- ... nd-yields/
uvádí, že když dolar posiluje, zlato klesá.
Když výnosy dluhopisů (min. americké?) stoupají (jsou vysoké?) investoři preferují dluhopisy (mají výnos) oproti zlatu.
Toto prý znázorňuje relativní sílu TNX (treasury bond yield 10 years) oproti zlatu:


A uvádí, že delší růstový pohyb zlata pravděpodobně nezačne, dokud se nevyčerpá rostoucí trend desetiletého výnosu.
Historie výnosu na 10 ročním dluhopisu USA:
https://www.tradingview.com/symbols/TVC-US10Y/
Ten trend o kterém mluví chápu z toho grafu jako období od ledna 2021 do teď a když vezmu v potaz trend za 40 let z toho grafu, tak mi přijde, že je pravděpodobné, že se tento krátkodobý trend (1-2 roky) trend změní velmi brzy. Ale zase úroková míra nemůže jít na nulu a zůstat tam třeba 10 let?

V principu, v podobně zadlužené zemi? Proč ne? Precedenty Japonsko, EU mají nulové nebo horší sazby, s QE, dlouhá léta.

Je to zajímavé, a to jim někdo půjčuje aby prodělal? Že to pro ně není problém že jim málo kdo půjčí?
Aktualizace: neřekl bych, že je záporná:
https://tradingeconomics.com/japan/gove ... bond-yield
Inflaci mají ale také velmi nízkou: https://tradingeconomics.com/japan/inflation-cpi

Jestliže tedy cena zlata hodně závisí na výnosu z US dluhopisů a dlouhodobý (desítky let) výnos klesá (když si dáte All-time v grafu https://www.tradingview.com/symbols/TVC-US10Y/), tak to znamená, že je možné čekat posílení zlata možná na all-time high v řádu několika let? A nebo se může stát že ten cca 30-letý trend poklesu dluhopisového výnosu se změní a výnos bude stoupat 10 let+, co by to mohlo zapříčinit v tuto dobu?

Právě že dlouhodobý pokles 10Y výnosu je zřejmě u konce, kvůli předpokládanému zvyšování sazby. Takže z tohoto pohledu se zlato nejeví zrovna jako nějaká skvělá investiční myšlenka.
Aby nedošlo k nedorozumění. Zlato jako takové má místo v každém větším investičním portfoliu, otázka je vždycky velikost podílu. Má spoustu nevýhod. A dlouhodobě stejně neporáží SPX.

Stát se může všechno, prognózu s růstem na 3000USD už jsem sem vkládal před 2 lety, ale dávám znova, ať to nemusíte hledat. Zatím jedeme docela přesně, na to, že je to 3 roky starý graf

Otázkou je, jestli se ještě podíváme na 1550 nebo pojedeme bez zbytečných záškubů k těm 3000, a to myslím, že ačkoli to tak zatím nevypadá, tak nejvíc to ovlivní soudruzi z Číny.

Minule jsi tady dával graf, kde za 1800 byla "Massive buy zone". A pak se obchodovalo i za 1680. Všichni ví tak akorát kulový. Poslední dny jde zlato nahoru, protože všechno ostatní jde nahoru a ne proto že by to bylo zázračné protikrizové aktivum konečně se probouzející. Všechno se točí kolem očekávání sazeb Fedu.

Massive buy zone stále platí.

Ale nikdo netvrdil, že na ATH nepůjdeme přes 1400

Zas tak jednoduché to být nemůže, to by pak zbohatl každý a to není možné. Takže řádný Money management a pak ať si to na 3000 jde klidně přes 1100 a dobrý investor to přežije bez MC.

Já osobně jsem vděčný za každý výkles, který mohu použít k dokupům.

Já jsem "gold bug", takže nečekej ode mě prognozy na pokles, jako od Ladise nečekej že bude radit prodat dividendové akcie před akciovým krachem. A zastáncem drahých kovů zůstanu, i kdyby zlato padlo na 600

Zde jeden aktuální článek ohledně cen zlata https://www.mesec.cz/clanky/pravidla-o- ... a-neroste/

Drahé kovy momentálně stále padají s ostatními komoditami, ale pro standardního investora tohoto fóra, který neobchoduje futures na páku to není zase takový problém.
Vypíchl bych spíše fakt, že opravdu silně vyklesaný je sektor těžařů drahých kovů, který se blíží úrovním, na kterých byl při cenách zlata kolem 1300USD.
Investice do něj je možná formou ETF GDX, případně volatilnějšího GDXJ, zkušenější investoři moho vybírat konkrétní těžaře.
Velké a stabilní firmy platící dividendu jako NEM, GOLD, AU, RGLD nebo pak menší firmy s potenciálem rakety vzhůru , ale i zranitelnější a ohrožené převzetím nebo krachem.
DISCLAIMER: Ve hře je i varianta, že rozevřené nůžky mezi spotovou cenou zlata a cenou těžařů se sklopí na druhou stranu, tzn. že zlato spadne k 1400 a těžaři se ponoří ještě hlouběji. Toto se dá pojistit např. koupí opce. Nebo nedělat nic a čekat.

Pokles cen akcií těžařů zlata nad rámec poklesu ceny zlata (to srovnání s cenou 1300) má jednoduché vysvětlení. Mezitím totiž vzrostly úrokové sazby (očekává se růst ještě výš), tím pádem klesá návratnost akcií. Prostě úplně stejný pokles jako pokles u ostatních sektorových akcií. Přičemž platí, že čím vyšší citlivost na změnu úrokových sazeb, k tím většímu poklesu ceny akcie došlo.
Ještě jinak, při ceně 1300 USD za unci může být cena akcie těžaře výrazně jiná v případě úrokové sazby třeba 1 % a sazby třeba 4 %. Logicky ve druhém případě daleko níž.
V sektoru zlata by mělo platit, že čím vyšší náklady na těžbu, tím větší pokles ceny (při stejné ceně zlata, ale různé úrokové sazbě).

Centrální banky nakoupily ve třetím čtvrtletí 400 tun zlata a zvýšily celkové nákupy od začátku roku na 673 tun.
Nákupy této velikosti nebyly zaznamenány od roku 1967 a největší v tomto desetiletí… a to v grafu není poslední čtvrtletí.
A také graf nezahrnuje žádné hlášené nákupy od dvou běžně velkých kupců zlata – Ruska a Číny.