FinExpert.cz |
Přihlásit se |
Superfórum » Obsah fóra » Peníze » Investování |
Předchozí stránka | Další stránka |
ETF |
---|
tmx643 - Diskutér |
19. 4. 2022 16:01 |
Tak při poslední technologické bublině se S&P500 vrátil na své za 7 let (2007) a podruhé za 12 a půl roku (2013). Nasdaq 100 byl v tom roce 2007 v maximu pouze na polovině hodnoty roku 2000 a udělat nové maximum mu trvalo 15 let (2015).
Pokud věříš, že podobný propad nepřijde, nemá smysl kupovat S&P500. Pokud věříš, že přijde, asi úplně nemá smysl držet Nasdaq, dokud nespadne alespoň na půlku maxima. |
Poslední příspěvek |
Monostatos - Návštěvník |
20. 4. 2022 19:33 |
VWCE je skvělá volba! U mě je to základ portfolia, hlavně kvůli rozložení měnového rizika na více měn doplněno o MEUD a DXET
|
gotesák - Nadšenec |
22. 4. 2022 12:21 |
tmx643 píše Pokud věříš, že podobný propad nepřijde, nemá smysl kupovat S&P500. Pokud věříš, že přijde, asi úplně nemá smysl držet Nasdaq, dokud nespadne alespoň na půlku maxima. Tady nejde o víru, ale zajistit se na obě varianty. Protože stát se může to i to. Takže DIVERZIFIKACE. |
Explosion_CZ - Návštěvník |
23. 4. 2022 10:42 |
Předtím, než dokoupím se pro jistotu ještě zeptám:
Není na škodu mít v portfóliu dvě (VWCE a SRX8) ETF, které se navzájem překrývají za předpokladu, že mám zájem nadvážit hodnotu USA akcií? Případně je doporučován jiný postup? Děkuji |
fc70 - Přeborník |
23. 4. 2022 12:11 |
Myslím, že rozhodně není na škodu nemít celý majetek spravovaný jednou firmou, zmenší to dopad hypotetického průšvihu.
Taková kombinace ETF samozřejmě má nějaký dopad na diverzifikaci / alokaci, ten sis snad nějak rozhodl a dokážeš spočítat. Pokud vím, není tam žádná matematická zrádnost typu, že by dvě korelovaná ETF nějak zinteragovala a v krajním případě došlo k explozivní nelineární ztrátě nebo daňovému dopadu, jestli se ptáš na něco takového. Je docela běžné doporučovat portfolio postavené kolem velmi málo extrémně širokých tržně vážených ETF (typu VWCE) a „na hraní“ / jako doladění přidat pár, nebo snad i trochu víc, menších a úže zaměřených ETF pro dosažení konkrétní žádané sektorové / oblastní alokace. (Osobně jsem vůči takovým individuálním úpravám spíš skeptický, ale je to, myslím, časté – a je rozhodně lepší mít 60–99% v něčem diverzifikovaném a pak nějaké doplňky, než stavět to portfolio celé kolem uzoučkých sektorových alokací (nebo dokonce <20 jednotlivých akcií), jak tu občas vidíme.) |
Explosion_CZ - Návštěvník |
29. 4. 2022 09:25 |
Děkuji Vám za odpověď. Zatím to vypadá na rozšíření stávajícího o SXR8.
|
Gryp - Návštěvník |
30. 8. 2022 15:10 |
Podle čeho vybíráte ETFka? Zjišťuju, že pořád nerozumím základním věcem. Konkrétně mě zajímá MSCI World index. Momentálně mám iShares Core MSCI World UCITS ETF USD (Acc) a v rámci diferzifikace ETF providera* jsem si říkal, že bych si vybral ještě jiné na stejný index.
Co mně přijde divné je, že v KIID mají benchmark index, kde mají na určitý rok rozdílné hodnoty. Přece ten index se kterým se porovnávají má být stejný? Viz Xtrackers MSCI World UCITS ETF a Lyxor Core MSCI World (DR) UCITS ETF - Acc rok 2019, kde je 28,6% a 27,7%. Jak je to možné? Chápu, že výkonnost se může lišit, podle toho jak ten index sledují, ale benchmark? A pak je tady Invesco MSCI World UCITS ETF, který má za rok 2021 31% (ETF i benchmark), zatímco ostatní ETF sledující stejný index mají cca 22%. Přijde mi, že to tam mají špatně, ale KIID je přece ze zákona vyžadovaný, tak jak je možné, že fond kde je x miliard euro to má špatně? Jaký ETF byste si zvolili MSCI World mimo iShares Core MSCI World UCITS ETF USD (Acc)? *Může se to zdát zbytečné a do jisté míry asi i je, ale nic navíc mě to nestojí, tak proč ne. |
DoubleSix - Diskutér |
31. 8. 2022 12:09 |
Já se dívám na iShares MSCI ACWI, který k 23 rozvinutým zemím přidává 24 rozvíjejících se zemí.
|
Martasek89 - Kolemjdoucí |
10. 12. 2022 20:30 |
Ahoj všichni, abych nezakládal duplicitní téma, mám na vás prosbu se sestavením portfolia, konkrétně na PORTU. Zatím jsem po registraci a rád bych věděl váš odbornější názor na mojí strategii.
Ještě se dá poupravit, proto budu rád za každý názor. Hlavní ETF IWMO - iShares Edge MSCI World Momentum Factor UCITS ETF - tak tady mám 40%. Toto ETF a následující ESG my slouží jako hlavní ETF k alternativě ke globalnímu ETF. Nějak podvědomě se mi líbí ten výběr akcií co právě mají nejlepší potenciál k růstu a i dlouhodobě překonává S$P 500, nebo alespoň z ostatních faktorových ETF. SEAC - UBS ETF-MSCI World Socially Responsible UCITS ETF - zde mám 28%. Toto ETF slouží jen k doplnění prvního ETF. Překrytí akcií by nemělo přesáhnout 20%. Defenzivní ETF XDWS - Xtrackers MSCI World Consumer Staples UCITS ETF 1C - zde mám 10%. Toto je pouze defenzivní složka. Konzumní společnosti jsou tak nějak více imunní proti inflaci a celkově jsou dlouhodobě stabilní a méně volatilní. Overlap je asi vyšší, ale snad to tak může být. Riziková ETF 2B76 - iShares Automation & Robotics UCITS ETF - tady 7%. Toto ETF jsem zařadil jen z víry, že pokrok jde právě ve směru urychlení výroby. Robotizace a automatika už teď začíná být na vzestupu u mnoha firem. USPY - L&G Cyber Security UCITS ETF - taky 7% Digitalizace začíná být téměř všude a ochrana softwaru by tím měla být na vzestupu. IS3N - iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF - 7%. Toto ETF mám pro případ, že by se už konečně mohlo rozvíjejícím trhům dařit. Zbytek 2% je hotovost. Investiční horizont mám minimálně 10 a více let. Je mi 33 a jde spíš o šetření. Pokud nebudu peníze potřebovat, klidně nechám investování až do důchodu. Zvolil jsem tuto strategii spíš podle mého přesvědčení, jelikož navrhované portfolia dle rizikového profilu mi přišli jako takový kočkopes. Sice nízký TER ale hodně dávali důraz na Japonsko, Evropu (jen západní) a EM. |
fc70 - Přeborník |
10. 12. 2022 21:06 |
U všech těch sektorových a faktorových ETF vůbec není podstatné, jestli se sektoru / faktoru bude dařit, ale jestli se mu bude dařit víc, než by odpovídalo momentálnímu ocenění. Pokud na to nemáš sofistikovaně podložený názor, do výběru konkrétních sektorů bych se vůbec nepouštěl, leda snad že by ti to vyvažovalo nějaké specifické přesně identifikované riziko, kterému jsi vystaven víc než většina populace.
|
Martasek89 - Kolemjdoucí |
10. 12. 2022 21:54 |
Hmm takhle jsem nad tím úplně nepřemýšlel. Já to bral tak, aby v daném ETF nebyly zbytečně firmy jen kvůli její valuaci, kdy už firma moc neroste, ale spíš s nějakou hybnou silou ESG či právě to momentum, kdy rebalance u iShares je jednou za půl roku.
Alenjsem úplný začátečník a nějak byxh rád začal - Takže myslíš, že menší riziko bych udělal například se S&P500, Evropa a EM s tím, že diverzifikace by byla podobná? |
fc70 - Přeborník |
10. 12. 2022 22:08 |
Já mám na akcie jedno celosvětové kapitalizačně vážené ETF. To je ten druhý extrém.
Dokážu si docela dobře představit, že někdo má konkrétní názor na geopolitiku a chce některé regiony preferovat nebo se jim vyhnout – třeba se bojí konfiskace, ať už ve vlastní zemi nebo naopak ve vzdálenějších kontinentech. Asi bych měl pochybnosti o tom, že je takový názor „sofistikovaně podložený“, ale skoro určitě bude rozmyšlený do většího důsledku než názor na to, jestli je nějaké ETF správně oceněné. |
tmx643 - Diskutér |
10. 12. 2022 23:39 |
Martasek89: Jako upřímně, zbytečně to komplikuješ. Pokud začínáš, koupil bych jedno široké ETF, buď S&P500 iShares, Vanguard (mají TER 0,07 %), nebo širší iShares MSCI World (TER 0,2 %) nebo ještě širší Vanguard FTSE All-World (TER 0,22 %). A koupil bych ho přes brokera, ne přes Portu, které si bere dost velkou provizi. A tím zjistil, jak vůbec reaguješ na investice, jestli jsi schopný pravidelně investovat, nejlépe při poklesech přikupovat a ne přestávat, nebo dokonce prodávat. Při tom se vzdělávat a pak třeba nakupovat i akcie, nebo třeba dluhopisy, pokud se to zrovna hodí.
Ty totiž sis udělal portfolio, nějak si to zdůvodnil, ale reálně neexistuje důvod, proč by mělo být výkonnější než třeba to S&P500. A zaplatíš mnohem víc na poplatcích. Jak píše fc70, záleží jen na současném ocenění proti budoucím ziskům. Ne na tom, čemu se bude dařit. Naopak, pokud i ty, jako naprostý laik, očekáváš, že se tomu bude dařit, je vysoká šance, že to ocenění je odtržené od reality. Pro příklad, asi není sporu, že Tesla bude vyrábět auta a bude vydělávat. Přesto je její ocenění extrémně optimistické a musela by naprosto ovládnout všechny oblasti, ve kterých podniká, aby dávalo smysl. Protože velká část lidí vůbec nerozumí oceňování, investují stylem: "elektromobily mají budoucnost, akcie Tesly porostou". |
xls - Inventář |
11. 12. 2022 08:24 |
Myslím si, že když člověk do toho vkládá své peníze, je lepší, když to dělá podle nějaké své strategie, které věří, takže bych taky ETF spíš namixoval podle nějakých svých předpokladů. Koupit místo toho jen svět nebo SP mi přijde nudný. Pokud se následně strategie ukáže jako ne nejlepší, může ji člověk upravit. Kromě toho mi přijde SP poněkud předražený.
Na a co bych opravdu nedělal: nakupovat to přes Portu nebo někoho se zbytečnými poplatky, když to jde koupit bez zbytečných fixních poplatků. |
fc70 - Přeborník |
11. 12. 2022 20:48 |
Investujeme na důchod nebo cíle, ne pro dobrý pocit. Pokud je to nudné, je to za mě spíš výhoda; adrenalin se dá zažít daleko levněji jinde.
Amatér (a skoro všichni jsme amatéři) nemá důvod si myslet, že jeho dobrý pocit dosáhne lepších výsledků než index. Jiná věc je, že investice nesmí bránit klidnému spaní, i když by čistě matematicky pak nebyla optimální. Ale to taky spíš znamená nudnější a jednodušší strukturu. |
Nahoru |
Odeslat nové téma | Odeslat odpověď |
Přejít na stránku Předchozí stránka 1, 2, 3, 4, 5 ... 8 Další stránka Stránka 2 z 8 [ Příspěvků: 113 ] Předchozí téma | Následující téma |
Verze pro tisk |
Superfórum » Obsah fóra » Peníze » Investování |
Hledat |
Zobrazit v normálním vzhledu |
Podmínky pro užívání služby informační společnosti | Informace o zpracování osobních údajů | Cookies |